Флюгер: Dixy Group
«Ренессанс капитал»
«Ренессанс капитал» повысил прогнозную стоимость акций Dixy Group с $13,2 до $18,5, рекомендация «покупать» не изменилась. «Причины для улучшения прогноза – растущая привлекательность нового формата Dixy, который должен привести к увеличению выручки и значительному увеличению маржи в 2013 г.; ожидания сильного рынка; быстрое развитие торговой сети, опережающее ожидаемые темпы», – поясняют аналитики инвесткомпании. Они ожидают открытия 400 новых магазинов против 320, прогнозировавшихся ранее. Самое главное достижение сети за последние годы – лучшее понимание целевой аудитории, подчеркивают аналитики.
Акции Dixy Group имеют самый высокий потенциал роста среди ритейлеров, следует из прогноза Альфа-банка. Беспокойство вызывает долговая нагрузка, представляющая значительный риск в случае реализации негативного макроэкономического сценария: долг сравнительно высокий (ожидаемый на 2012 г. чистый долг – 2,8 EBITDA) и дорогой (10,5%). Альфа-банк понизил прогнозную стоимость акций Dixy Group на 8% до 446 руб., рекомендация – «покупать».
Акции Dixy Group вчера подешевели на 2,28% до 335 руб. Индекс ММВБ снизился на 0,11%.