Флюгер: «Ростелеком»

«ВТБ капитал»

«ВТБ капитал» повысил рекомендацию по обыкновенным акциям «Ростелекома» с «держать» до «покупать», прогнозная стоимость понизилась со 160 до 150 руб. Аналитики осторожно смотрят на перспективы роста широкополосной связи. Инициатива сокращения операционных затрат выглядит хорошо, однако прогноз менеджмента по EBITDA margin соответствует консенсусу. Ключевая проблема для компании – давление на основного миноритарного акционера «Ростелекома» – фонд Marshall Capital. Если фонд продаст акции (из-за margin calls или других факторов), это станет угрозой для цены бумаг.

«Уралсиб кэпитал»

Результаты «Ростелекома» за III квартал говорят о его прочном фундаментальном положении. Котировки в ближайшие месяцы, скорее всего, будут волатильными: их динамику будут определять в первую очередь корпоративные новости, в том числе связанные с возможными изменениями в руководстве компании, а также с реструктуризацией «Ростелекома» / «Связьинвеста». Прогнозная цена «Уралсиба» – $5,4 (166,4 руб.) за акцию, рекомендация – «покупать». Вчера на Московской бирже акции подорожали на 0,55% до 109,5 руб., индекс ММВБ вырос на 1,14%.