Флюгер: Global Ports

«Открытие капитал»

Аналитики «Открытие капитала» понизили рекомендацию по GDR компании Global Ports с «держать» до «продавать», прогнозная стоимость этих бумаг не изменилась – $12,6. С начала года котировки компании выросли на 17% и факторов для их дальнейшего роста нет, отмечают аналитики. С учетом специальных дивидендных выплат, одобренных акционерами, и промежуточных дивидендов за первое полугодие 2012 г. дивидендная доходность бумаг Global Ports составит 4,9%. Рынок рассчитывает и на большие дивиденды, но возможности для этого исчерпаны, отмечают в «Открытии».

«Ренессанс капитал»

Аналитики прогнозируют быстрый рост контейнерного рынка в 2013 г. с его увеличением перевалки в портах по сравнению с 2012 г. на 12%. С другой стороны, ввод в эксплуатацию нового контейнерного терминала в Усть-Луге и увеличение мощностей «Петролеспорта» ограничат рост цен, что не позволит им уйти далеко от уровней 2012 г. Аналитики полагают, что нарушение «Н-трансом» (владеет 37,5% Global Ports) в июле 2012 г. соглашения о запрете продажи акций «Глобалтранса» после SPO и последовавшие за этим неубедительные объяснения негативно сказались на оценке корпоративного управления в компании. «Ренессанс» рекомендует «держать» расписки Global Ports с целевой ценой $15,6. Вчера в Лондоне они подешевели на 2,2% до $16,11 за GDR.