Флюгер: ММК

JPMorgan

Аналитики JPMorgan повысили рекомендацию по глобальным депозитарным распискам (GDR) Магнитогорского меткомбината (ММК) с «держать» до «покупать», прогнозную стоимость – с $4,8 до $5,3. По мнению аналитиков, производство компании будет по-прежнему ориентировано на домашний рынок. Высокий уровень долга (по расчетам JPMorgan, отношение чистого долга к EBITDA на конец 2012 г. составляло 3,2) будет давить на показатели прибыли на акцию. Возобновление производства на турецкой «дочке» ММК – MMK Metalurji будет зависеть от рыночных условий, отмечают аналитики. А полностью сталеплавильное производство и горячая прокатка на MMK Metalurji не возобновятся раньше второго полугодия 2013 г., считают в JPMorgan.

«Сбербанк CIB»

ММК подал заявку на возврат $78 млн, уплаченных за последние три года в бюджет Челябинской области в виде налога на прибыль. Закон предусматривает такую возможность для компаний, получивших чистый убыток по РСБУ. Заявка ММК сейчас рассматривается. По мнению аналитиков «Сбербанк CIB», новость должна позитивно повлиять на отношение инвесторов к акциям ММК. Заявленная сумма, по расчетам аналитиков, соответствует 6% EBITDA компании за 2012 г. Если деньги будут возвращены, ММК направит их на погашение задолженности, считают в «Сбербанк CIB».

Его аналитики рекомендует «покупать» GDR ММК с целевой ценой $5,77. Вчера в Лондоне они подорожали на 1,07% до $4,05.