Флюгер: НМТП
«Сбербанк CIB»
«Сбербанк CIB» понизила рекомендацию по GDR НМТП с «покупать» до «держать», целевая цена $9,94 не изменилась. Конфликт «Транснефти» с «Суммой» и смена менеджмента в НМТП повысили риски компании. Опасения аналитиков относительно долгосрочной стратегии развития НМТП усилились. Слабые операционные результаты предполагают возможность понижения прогнозов на 2013 г. Сейчас котировки бумаг компании близки к целевой цене.
Перенос приватизации 20% НМТП и уход гендиректора группы усугубляют специфические риски компании, обусловливая увеличение стоимости капитала, полагают в «Альфе». Хотя после недавнего резкого снижения цены на GDR бумаги НМТП все еще сохраняют заметный потенциал роста к новой целевой цене ($9,48), отмечают они, рекомендуя «держать» GDR НМТП. Вчера в Лондоне эти бумаги упали в цене на 3,5% до $8,2.