«Альфа» заложила Vimpelcom
«Альфа-групп» заложила 34,2% голосующих акций Vimpelcom Ltd. в обеспечение кредита Сбербанка на $3,24 млрд. Часть этих денег она скорее всего потратит на выкуп акций египетского Orascom Telecom HoldingСтарший аналитик БКС Анна Курбатова считает риски Altimo потерять пакет почти нулевыми: когда в залог вносятся акции стратегических активов, то margin calls срабатывают лишь в экстренных ситуациях, например, во время кризисов. Алишер Усманов тоже заложил большую часть своих акций в «Мегафоне», напоминает Курбатова. А Altimo причитается более половины дивидендов Vimpelcom (около $ 750 млн в год). Кроме того, Vimpelcom уже пообещал выплатить акционерам специальные дивиденды – те самые $1,39 млрд, что получил от Altimo в счет конвертации префов в обыкновенные акции. То есть Altimo вернет половину уплаченной суммы.
Altimo, управляющая телеком-активами «Альфа-групп», сообщила, что еще 1 апреля заключила кредитное соглашение со Сбербанком, по которому привлекла $3,24 млрд тремя траншами. Первый и часть второго транша общим объемом в $1,39 млрд были направлены на выкуп у Vimpelcom Ltd. обыкновенных акций в обмен на погашаемые привилегированные. В результате этой сделки Altimo увеличила долю экономического участия в холдинге с 52,7 до 56,2%.
На что будут потрачены остальные $1,85 млрд, Altimo не сообщает. Но 16 апреля она сделала оферту акционерам египетской Orascom Telecom Holding (OTH), 51,9% которой контролирует Vimpelcom Ltd., на выкуп акций OTH по $0,7 и GDR по $3,5. Учитывая, что Vimpelcom принял решение не продавать пакет, выкуп может обойтись Altimo максимум в $1,77 млрд.
Первый транш кредита Altimo должна погасить до 13 мая 2013 г. (хотя есть возможность сдвинуть этот срок до 26 июля), второй – до 15 января 2014 г., а третий – до 1 июня 2013 г. (возможна отсрочка до 15 января 2014 г.), говорится в материалах Altimo. В качестве залога по кредиту компания внесла в швейцарское подразделение Сбербанка 707 037 621 обыкновенную акцию Vimpelcom Ltd., что эквивалентно 40,2% всех обыкновенных и 34,3% голосующих акций холдинга. Рыночная стоимость такого пакета вчера составляла $8,65 млрд.
Altimo контролирует 47,85% голосующих акций Vimpelcom, из которых 3,68% были заморожены решением Высокого суда правосудия о. Мэн по требованию МТС (судится с Altimo и другими компаниями за активы киргизского оператора «Бител»). То есть Altimo временно не может распоряжаться 79,4% принадлежащего ей пакета Vimpelcom Ltd. Представитель Altimo отказался от комментариев.