Флюгер: «Магнит»
«Сбербанк CIB»
Аналитики «Сбербанк CIB» повысили прогнозную стоимость GDR «Магнита» с $47 до $55, рекомендация «покупать» не изменилась. По итогам I квартала компания поставила новый рекорд валовой рентабельности в 26,7%. Но зафиксирован рост операционных расходов – на персонал, аренду и открытые в конце года гипермаркеты, еще не вышедшие на плановые уровни рентабельности.
Валовая рентабельность повысилась на фоне улучшения условий закупок, вклад которых в рентабельность компании составил, по оценке компании, 2,04 процентного пункта, отмечают аналитики Альфа-банка. Впрочем, его отчасти нейтрализовало увеличение на 0,24 п. п. потерь при хранении продукции и рост транспортных расходов на 0,18 п. п. Аналитики Альфа-банка рекомендуют «держать» бумаги «Магнита» с целевой ценой $43,7.
В пятницу расписки «Магнита» на LSE подешевели на 2,9% до $49,1.