«Система» сдает нефть

«Система» подписала соглашения о продаже 49% «Русснефти» за $1,2 млрд, сообщила компания. 25% акций купит владелец Бинбанка и племянник основателя нефтяной компании Михаила Гуцериева Микаил Шишханов, 24% – петербургский бизнесмен Феликс Длин. Он возглавляет совет оренбургского «Нефтемаслозавода», до 2011 г. подконтрольного «Русснефти». Оба покупателя – доверенные лица Гуцериева, уточняет близкий к нему источник.

Завершить сделку планируется в III квартале, отмечает «Система». После этого Гуцериев может вернуть себе контроль над нефтяной компанией, которую он создал в начале 2000-х гг. С тех пор он дважды расставался с контрольным пакетом: в 2007 г., когда налоговики подали иски о взыскании акций «Русснефти» в пользу государства, а против бизнесмена было возбуждено уголовное дело и он был вынужден покинуть Россию и продать 100% компании структурам Олега Дерипаски, и в 2010 г., когда уголовное дело закрыли, Гуцериев вернулся и выкупил обратно «Русснефть», но 49% продал «Системе», а еще 2% – основному кредитору компании, Сбербанку.

«Система» покупала 49% «Русснефти» всего за $100 млн, но тогда долг компании составлял около $7 млрд, а к началу 2013 г. он сократился до $4,8 млрд. В 2012 г. компания получила 8,2 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 3,8 млрд руб. убытка годом ранее и впервые за многие годы заплатила дивиденды – 2,67 млрд руб. Но «Система» не планировала так быстро продавать свой пакет и рассматривала возможность объединения «Русснефти» с «Башнефтью». «Мы всегда говорили о том, что возможность слияния двух активов допустима лишь в случае существенного снижения долговой нагрузки «Русснефти», но при текущем уровне долга это нецелесообразно», – говорит представитель «Системы».

Партнеры еще в 2010 г. договорились, что один из них через три года может выкупить долю другого. Цена будет определяться по принципу русской рулетки, рассказали два близких к акционерам компании источника. Так и произошло, говорит один из них. Кто запустил «рулетку», он не сказал.

При этом АФК получила трехмесячный опцион на покупку долей в восьми добывающих предприятиях «Русснефти» на Урале, сообщила «Система». Речь идет об активах «Белкамнефти», в которой «Башнефти» уже принадлежит 38%, пояснил на телеконференции Михаил Шамолин, президент «Системы». На них приходится около 30% добычи и 12% запасов «Русснефти» (см. графики).

АФК может купить эти активы за ту же сумму, за которую продает 49% «Русснефти», заявил «Интерфаксу» Гуцериев, т. е. за $1,2 млрд: «Может быть, понадобится небольшая доплата с их стороны или с нашей». Шамолин не стал комментировать сумму опциона. Он подчеркнул, что опцион заключен в интересах «Башнефти». Та примет решение о сделке после due diligence. Более того, после завершения продажи доли в «Русснефти» АФК рассмотрит вопрос о выплате специальных дивидендов или поделится с акционерами этими доходами в рамках дивидендов за 2013 г., пообещал Шамолин.

Уральские активы «Русснефти» могли бы увеличить добычу «Башнефти» на 25%. Приобретение будет интересно, если дисконтированный денежный поток этих проектов будет положительным, сказал представитель «Башнефти» Александр Шадрин.

У «Башнефти» достаточно средств (более 30 млрд руб. на счетах по состоянию на конец I квартала), поэтому она может себе позволить сделку, отмечает аналитик «ВТБ капитала» Александр Киревнин. Выработанность уральских активов «Русснефти» превышает 80% и они подпадают под льготу по НДПИ. Но все зависит от их состояния, оговаривается эксперт.