Открылась в прибыли

ФК «Открытие» получила 1 млрд руб. чистой прибыли в 2012 г., следует из ее данных по МСФО (есть в распоряжении «Ведомостей»). Год назад она получила убыток в 74,2 млн руб., основные причины – создание резервов на 1,7 млрд руб. по мошенническим сделкам, заключенным бывшими сотрудниками «Открытия» (см. врез). Этот резерв в 2012 г. не был распущен.

«На этой отчетности нет влияния Номос-банка, они будут консолидировать его уже по итогам этого года», – говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко, кроме того, «Номос» не выплачивает дивиденды, поэтому здесь представлены чистые результаты ФК.

По оценкам Клапко, рентабельность капитала у банка невысокая – 4,5%. Он напоминает, что в 2012 г., когда Промсвязьбанк собирался провести IPO, рентабельность капитала у него была 12–14% (Сбербанк показывает 24,2%, ВТБ – 13,7%, «Возрождение» – 11,9%). Правда, частично низкая рентабельность объясняется резким ростом капитала банка – на 73% до 27,9 млрд руб., добавляет он.

Активы корпорации выросли на 36% до 326,9 млрд руб., в основном за счет покупки пакета Номос-банка: в августе 2012 г. «Открытие» за 14,1 млрд руб. приобрело 19,9%. Основной владелец «Открытия» Вадим Беляев ранее говорил о намерениях провести IPO корпорации; правда, сначала должна быть закончена интеграция «Номоса», которая запланирована на 2014–2015 гг.

Чистый процентный доход «Открытия» вырос на 25% до 10 млрд руб., чистый комиссионный – снизился на 9% до 3,5 млрд руб. В структуре комиссионных доходов основную долю занимали комиссии по брокерским операциям (52%; на расчетно-кассовые операции, гарантии и аккредитивы пришлось 42%), в структуре комиссионных расходов – расходы по операциям с ценными бумагами (79%).

Чистая процентная маржа практически не изменилась по сравнению с прошлым годом и составила 4,9%.

«Открытие» получило 3,1 млрд руб. чистого дохода по операциям с инвестиционными ценными бумагами – в основном от их продажи. В 2012 г. корпорация продала часть из принадлежащего ей 1% акций Московской биржи примерно за 800 млн руб., сообщил представитель ФК Алексей Карахан.

У банка высокий уровень операционных издержек: показатель соотношения расходов к доходам – 62%, выше, чем у всех торгуемых банков по итогам 2012 г. (Сбербанк – 49%, «Возрождение» – 58,5%), отмечает Клапко.

Кредитный портфель корпорации за год вырос на 21% и составляет менее половины активов корпорации – 166,8 млрд руб. Растет кредитование физических лиц, предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ; на 25% до 52,2 млрд). Корпоративный портфель практически не вырос (90,3 млрд руб.), а его доля в общем упала с 63 до 54%. В прошлом году банк «Открытие» принял стратегию, согласно которой начал активно развивать высокомаржинальные продукты в рознице и МСБ. В итоге объем потребительских кредитов вырос на 56%, а портфель кредитных карт – на 86%.

Чистые расходы на резервы выросли на 37% до 4,5 млрд руб. и в основном создавались на прирост кредитного портфеля, пояснили в корпорации.