Гонки за долгом
Сильные позиции при публичных размещениях «ВТБ капитала» понятны и традиционны, отмечает управляющий партнер PFL Adviser Федор Наумов, компания и год назад занимала аналогичную позицию среди локальных игроков, «у нее значительные позиции на местном рынке». Объемы компании обеспечили размещения «Газпрома», «Роснефти» и РЖД, уточнил представитель «ВТБ капитала». Кроме того, «ВТБ капитал» консультировал ВТБ по приобретению оператора Tele2, при продаже доли Polyus Gold и «Холдинга МРСК» при переформировании холдинга и РАО ЕЭС.
По данным Dealogic, российская команда «ВТБ капитал» стала лидером по объему сделок на рынках долгового капитала в Центральной и Восточной Европе. Компания участвовала в 62 размещениях на $10,3 млрд. Второе место в регионе – у JPMorgan (39 сделок на 9,7 $млрд), третье – у Deutsche Bank (30 сделок на $7,8 млрд). Ближайшие российские конкуренты – Газпромбанк (6-е место; 27 сделок на $6,6 млрд) и «Сбербанк CIB» (7-е место; 42 сделки на $6,4 млрд).
Но на российском долговом рынке позиции «Сбербанк CIB» чуть лучше. Среди российских команд он занимает 3-е место (21 сделка на $3,2 млрд), позволив обогнать себя лишь Газпромбанку с 16 сделками на $4,1 млрд и «ВТБ капиталу», успевшему за полгода провести 43 сделки на $6,98 млрд.
«Уровень раскрытия информации при размещении облигаций, кредитов и синдикаций, возможно, просто не дает полной картины, и при учете непубличных сделок позиции «Сбербанк CIB» могли быть выше», – отмечает Наумов, добавляя, что «нужно смотреть по итогам года, ведь один большой чек на коротком периоде может исказить картинку».
Годом ранее «ВТБ капитал» также держал лидерство на рынке долгового капитала, проведя 35 сделок на $6,7 млрд против 34 на $5,2 млрд у Сбербанка. В пресс-службе «Сбербанк CIB» на момент подготовки материала не смогли прокомментировать результаты.
Аналогичная ситуация складывается и на рынке европейского M&A, где «ВТБ капитал» с долей в 18,1% рынка провел 9 сделок на $11,8 млрд, таким образом опередив большинство глобальных игроков: JPMorgan (7 сделок на $10,6 млрд) и Morgan Stanley (7 сделок на $10,1 млрд).
Два других российских банка, вошедших в рэнкинг организаторов M&A по итогам первого полугодия, – «Ренессанс капитал» (3 сделки M&A на $3,6 млрд) и «Сбербанк CIB» (4 сделки M&A на $3,5 млрд) – заняли в нем последние два места.