От алюминия – антрациту

Дмитрий Босов – владелец 49,88% «Сибирского антрацита». Это один из крупнейших мировых производителей высококачественного антрацита (используется как альтернатива коксу в металлургии). А в 2000 г. Босов был одним из совладельцев доли в Красноярском алюминиевом заводе, которую купил Роман Абрамович (завод – один из крупнейших в мире, сейчас это актив UC Rusal). То, что Босов – совладелец «Сибирского антрацита», стало известно из проспекта эмиссии к IPO компании. О содержании документа «Ведомостям» рассказали несколько сотрудников инвесткомпаний и фондов, получивших предложение поучаствовать в размещении. Об этом же со ссылкой на сам документ пишет «Интерфакс».

Кроме Босова 16,02% «Сибантрацита» принадлежит директору инвестиционного департамента «Аллтек» (фонд прямых инвестиций Босова) Владимиру Микулику, 4,55% – исполнительному директору «Аллтека» Дмитрию Аге. Еще 4,55% акций приходится на долю нескольких менеджеров «Аллтека». Всего группе «Аллтек» принадлежит 75% «Сибирского антрацита». С 2008 г. долей в 25% владеет GLG Emerging Markets Growth Fund (структура международного фонда GLG Partners, которая вкладывается в бумаги горнодобывающих и металлургических компаний из развивающихся стран). Именно фонд намерен выйти из компании, продав свою долю во время публичного размещения на Лондонской бирже. Он может продать до 20% от объема размещения. Примерный объем размещения может составить $200 млн, а координаторами публичного размещения станут JPMorgan, Morgan Stanley, Raiffeisenbank International и Sberbank CIB, говорится в официальном сообщении «Сибантрацита».

Диапазон цены размещения «Сибирского антрацита» – $7–9,5 за GDR. Выходит, весь «Сибирский антрацит» может быть оценен в $630–855 млн. Выручка компании в 2012 г. была $508 млн, EBITDA – $194 млн, чистая прибыль – $117 млн.

Представитель «Сибантрацита» считает, что текущие рыночные условия (см. график) позволят компании и ее акционерам провести успешное IPO. «Мы ожидаем повышенный интерес со стороны инвесторов ввиду уникальности нашей инвестиционной истории», – говорит он. Время для размещения выбрано неудачно, подчеркивает аналитик «Ренессанс капитала» Борис Красноженов: металлургия борется с издержками и сокращает затраты из-за кризиса перепроизводства. Но если размещение состоится, это будет первое IPO угольной компании с 2010 г. – тогда на биржу вышла Кузбасская топливная компания.