Новый миноритарий Luxoft
Крупнейшим покупателем акций российской софтверной компании Luxoft во время недавнего IPO оказались фонды группы Fidelity. Они приобрели 3% за $16,7 млн
Luxoft Holding Inc.
разработчик программного обеспечения на заказ Основные акционеры: IBS Group – 72,4% уставного капитала, «ВТБ капитал» (через Rus Lux Limited) – 8,6%, Дмитрий Лощинин – 4,7%, остальное торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже. Капитализация – $690,32 млн Финансовые показатели (US GAAP, 2013 инансовый год): Выручка – $314,6 млн, чистая прибыль – $37,5 млн.
Фонды семейства Fidelity Management & Research (FMR) сообщили, что приобрели 981 256 обыкновенных акций класса А компании Luxoft – разработчика ПО на заказ, подконтрольного одному из крупнейших российских IT-холдингов, IBS Group, и в июне разместившего акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Всего у Luxoft 32,64 млн акций, из них на бирже торгуется 4,7 млн (14,4%). Таким образом, группа Fidelity стала владельцем 3% уставного капитала Luxoft и 20,9% всего free float.
Исходя из публичной информации Fidelity – четвертый крупнейший акционер Luxoft после IBS Group (у нее 72,4% уставного капитала и 82,9% голосующих акций), «ВТБ капитала» (8,6% уставного капитала) и гендиректора Luxoft Дмитрия Лощинина (4,7%).
Fidelity – крупнейший из участников июньского IPO, подтвердил «Ведомостям» человек, близкий к организаторам размещения. Тогда компания и ее крупнейший акционер размещали акции по $17 за бумагу – получается, 3%-ный пакет обошелся Fidelity в $16,7 млн. С момента размещения котировки Luxoft не опускались ниже $19,89, а вчера к 19.00 мск стоимость ее акции на Нью-Йоркской фондовой бирже составляла $21,43 – получается, Fidelity уже может заработать на инвестиции в Luxoft $21,07 млн.
При размещении книга заявок была переподписана в пять раз – заявки подавали институциональные инвесторы, фонды из США и Великобритании, рассказывал «Ведомостям» близкий к компании источник. С тех пор Luxoft уже подорожала на 25%, теперь ее стоимость (с учетом долга) превышает прогнозный показатель EBITDA на текущий год чуть менее чем в 10 раз; по этому мультипликатору компания практически сравнялась со своим ближайшим конкурентом EPAM Systems, рассуждает аналитик «Сбербанк CIB» Михаил Ганелин. Продолжит ли компания дорожать дальше, зависит от динамики ее развития и от ситуации на рынке, говорит он.
Аналитики «Уралсиб кэпитал» в преддверии IPO Luxoft оценивали справедливую стоимость ее акции в $20 (до привлечения денег от инвесторов), напоминает руководитель управления аналитических исследований этого инвестбанка Константин Чернышев. Во время IPO сама Luxoft продала 2,05 млн акций, заработав $34,8 млн – получается, теперь справедливая стоимость ее бумаги может быть чуть выше $21.
Luxoft – один из крупнейших российских экспортеров ПО на заказ, среди клиентов компании такие международные гиганты, как Deutsche Bank, UBS, Citi, BMW, Audi, Ford, General Electric, Boeing, IBM, Hewlett Packard, AMD и многие другие. В 2013 финансовом году (завершился 31 марта 2013 г.) компания заработала $314,5 млн, из них $114,1 млн – в США, $88,7 млн – в Великобритании, $40,3 млн – в Германии, $35,1 млн – в России и $17 млн – в Канаде.