Дивиденды в помощь ВТБ
Накануне продажи российской «дочки» банку ВТБ шведская Tele2 получила от нее $320 млн дивидендов. Если прибавить их к стоимости сделки с ВТБ, то получится сумма, сопоставимая с предложениями конкурентовС учетом дивидендов стоимость российского бизнеса Tele2 ближе к той, которую давали конкуренты, но вряд ли этот фактор сильно повлиял на выбор покупателя, считает старший аналитик БКС Анна Курбатова. Ранее менеджер крупного инвестбанка – конкурента ВТБ предполагал, что ВТБ был единственным из претендентов, кто готов был купить «Tele2 Россия» сразу, целиком и заплатить деньгами. Другие кандидаты предлагали частичный выкуп, обмен активами, что не устраивало шведов. Менеджер другого банка допускает, что выбор ВТБ мог быть продиктован «политическими причинами».
«Tele2 Россия»
Региональный сотовый оператор. Акционеры: 100% принадлежит группе ВТБ. Выручка (МСФО, 2012 г.) – 59,5 млрд руб., EBITDA – 21,7 млрд руб.
Еще в феврале 2013 г. «Tele2 Россия» заплатила тогдашнему акционеру – шведской Tele2 AB дивиденды за 2012 г. – 2,1 млрд шведских крон (около $320 млн), рассказал представитель оператора Константин Прокшин. По итогам I квартала компания выплатила еще один транш дивидендов на меньшую сумму, добавил он, не уточняя размер.
До этого российская Tele2 платила дивиденды в таком объеме лишь раз – за 2011 г.: тогда ее шведский акционер получил 2,3 млрд шведских крон (чуть более $340 млн). До этого, объясняет Прокшин, компания представляла собой группу юридических лиц и основные средства направляла на развитие. А в конце марта 2013 г. Tele2 AB объявила, что продает российский бизнес госбанку ВТБ. Сделка была завершена в апреле. ВТБ заплатил деньгами $2,4 млрд и принял на себя чистый долг «Tele2 Россия». Как раз накануне сделки он увеличился с $843 млн до $1,15 млрд, указывает аналитик «Сбербанк CIB» Анна Лепетухина. Она полагает, что увеличение было связано с выплатой дивидендов: Tele2 заняла деньги для расчета со шведским акционером. В результате тот получил деньгами не $2,4 млрд, а $2,72 млрд.
На «Tele2 Россия» были и другие претенденты, и после объявления о сделке с ВТБ они предъявили шведской Tele2 претензии. А1, МТС и «Вымпелком» писали в совет директоров Tele2 AB с просьбой продать актив им, причем по более высокой (как они считали) цене. МТС и «Вымпелком» обещали $4–4,25 млрд (из них $2,85–3,1 млрд наличными), а А1 – $3,6–4 млрд ($2,45–2,85 млрд наличными). Вчера представители МТС, «Вымпелкома» и А1 отказались от комментариев.
Представитель ВТБ вчера отказался от комментариев.