Чтобы отодвинуться от опасного порога

Вчера Татфондбанк начал размещать по открытой подписке обыкновенные акции на 4 млрд руб. из дополнительной эмиссии, зарегистрированной ЦБ 30 июля, сообщил банк на сайте раскрытия информации. Размещение завершится по истечении 90 дней с момента регистрации допвыпуска (т. е. в ноябре 2013 г.) или после размещения последней бумаги. Действующие акционеры банка в течение 45 дней смогут пользоваться преимущественным правом приобретения.

За счет дополнительных акций Татфондбанк рассчитывает увеличить уставный капитал в 1,5 раза; сейчас, по данным банка, он составляет 8,6 млрд руб. Предыдущая допэмиссия проводилась ровно год назад - в июле 2012 г. Тогда банк надеялся увеличить уставный капитал на 27,4% через размещение бумаг на 2 млрд руб. В результате капитал вырос лишь на 18%: 65% выпуска (бумаги на 1,3 млрд руб.) скупили сами акционеры, других покупателей не было, следует из отчетности банка. Пресс-служба Татфондбанка вчера не успела оперативно ответить «Ведомостям».

На 10 апреля 2013 г. 86,6% Татфондбанка было распределено между пятью компаниями - госкомпанией «Татагролизинг» (22,8%), «Новой нефтехимией» (19,9%), «Селена-синтезом» (19,2%), «Гелио-полисом» (16,6%) и «Артуг-финанс» (8%). Среди миноритариев - более двух десятков компаний, в частности «Татнефть» и банк «Ак барс» плюс физические лица (данные банка).

Нынешний допвыпуск может быть направлен на амортизацию «дыры в 35% акций», не проданных в прошлом году, считает партнер «RPL-капитала» Олег Явселев. «Но если акции выпускают в свободную продажу, а не формально - для скупки акционерами, всегда есть риск, что спроса на всю эмиссию не хватит», - говорит он.

На 1 июля 2013 г. норматив достаточности капитала Татфондбанка - 10,47%, это близко к нижнему порогу, установленному Центробанком, который составляет 10%, говорит замруководителя аналитического отдела инвестиционной компании «Совлинк» Ольга Беленькая. Увеличение уставного капитала поможет банку отодвинуться от нижней границы, рассуждает эксперт. В условиях, когда уровень достаточности близится к минимальному, решение о допвыпуске вполне логично, добавляет Беленькая.

По словам партнера FCG Николая Лемана, ажиотажного спроса на акции ждать не стоит: среди потенциальных покупателей - действующие акционеры и структуры, близкие к ним.