«Мечел» покидает Америку

О намерении «Мечела» продать Bluestone «Ведомостям» рассказал близкий к горно-металлургической компании источник. На осень запланировано роуд-шоу, добавляет он. Оно состоится в октябре-ноябре, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на свои источники. Собеседник «Ведомостей» добавляет, что кроме продажи актива рассматривается возможность обмена его на акции другой компании или создание СП с заинтересованной стороной.

Аналитик БКС Олег Петропавловский оценивает Bluestone не более чем в $300 млн.

Представитель «Мечела» Игоря Зюзина отметил, что компания намерена сконцентрироваться на тех предприятиях, где у нее есть серьезные конкурентные преимущества. «Еще одна задача холдинга - сокращение чистого долга, который по итогам I квартала 2013 г. достиг $9,2 млрд. Альтернативой реализации Bluestone может быть союз компании и с другим североамериканским производителем», - говорит представитель «Мечела».

Сколько «Мечел» хотел бы получить за Bluestone, представитель компании не говорит. Задача - выручить за активы максимально возможную цену и перестать отвлекать средства из группы, цитирует своего источника «Интерфакс»: «При нынешних ценах на уголь ($140 за 1 т коксующегося угля на FOB Австралия. - «Ведомости») американские активы нерентабельны».

«Мечел» лишь приблизительно понимает, сколько может выручить от продажи Bluestone, оценка еще не проводилась, сказал источник, знакомый с менеджерами горно-металлургической компании.

Его коллега из «Ренессанс капитала» Борис Красноженов называет цифру в $250 млн. И только в том случае, если Bluestone удастся выйдет на $50 млн EBITDA в год. А это при нынешних ценах на уголь маловероятно, резюмирует Красноженов.

«Мечел» купил Bluestone в 2009 г. Это единственный актив российского холдинга в Америке. Тогда «Мечел» рассчитывал добывать в США в 2012-2014 гг. 7 млн т угля. Но добиться этого не удалось. Если в 2008 г. добыча Bluestone составила 2,8 млн т, а в 2011 г. выросла до 5,4 млн т, то в 2012 г. упала до 3,6 млн т из-за вынужденной приостановки работы на нескольких шахтах. Дело в том, что себестоимость добычи и перевалки угля Bluestone покупателям на основных рынках - в США и Китае составляет $153-168 за 1 т, отмечает Петропавловский.

К тому же и финансовое состояние Bluestone оставляет желать лучшего. Продажи в 2012 г. составили $193 млн.

Изначально Bluestone не входила в список предназначенных к продаже компаний. Покупателей на часть активов «Мечел» ищет с сентября прошлого года. Цель компании - сократить долг. С тех пор «Мечел» сумел продать за $70 металлургические активы в Румынии и за 10 млн евро болгарскую ТЭЦ «Топлофикация русе». В июле компании Зюзина удалось продать с долгом британский мини-милл Invicta Merchant Bar частной компании Helium Miracle 127 LLP за 1,1 млн фунтов ($1,7 млн). В начале августа «Мечел» объявил о продаже двух ферросплавных заводов - казахстанского обогатительного комбината «Восход» и расположенного под Санкт-Петербургом Тихвинского ферросплавного завода за $425 млн турецкой компании Yildirim Group (заводы достались «Мечелу» за $1,5 млрд в 2008 г., после продажи списать пришлось $750-800 млн).