Акционеры «Верофарма» получат оферту
Компания основного владельца Московского кредитного банка Романа Авдеева выставит оферту миноритариям «Верофарма». Премия к рыночной цене может составить 7,5%
Миноритарные акционеры производителя лекарств «Верофарм» вскоре получат оферту на выкуп их акций. Об этом на встрече с отраслевыми аналитиками объявил представитель «Гарденхиллса» основного владельца Московского кредитного банка (МКБ) Романа Авдеева, пишет в обзоре аналитик «Уралсиб кэпитал» Марат Ибрагимов. «Гарденхиллс» на прошлой неделе договорился с «Аптечной сетью «36,6» купить принадлежащие ей 52% акций «Верофарма». Цена сделки - 5 млрд руб., а вся компания, таким образом, оценена в 9,6 млрд руб. Компания была оценена с 35%-ной премией к рынку - за контрольный пакет должна быть премия, говорил совладелец «36,6» Артем Бектемиров. Сделку планируется закрыть 20 сентября.
«Верофарм»
производитель лекарств. основные акционеры (на 5 августа 2013 г.): ЗАО «Фармстейт» (51,93%), принадлежащее ОАО «Аптечная сеть «36,6». Капитализация (Московская биржа) - 8,9 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, первое полугодие 2013 г.): Выручка - 2,39 млрд руб., чистая прибыль - 499,4 млн руб., финансовый долг - 2,16 млрд руб.
Ожидается, что цена выкупа акций у миноритарных акционеров будет определяться исходя из цены сделки с «Гарденхиллсом», это около 963 руб. за акцию, пишет Ибрагимов. Вчера на закрытии Московской биржи одна акция «Верофарма» стоила 890 руб. (рост с начала торгового дня на 3,5%). Таким образом, премия к рыночной цене составит 7,5%.
Цена оферты на акции «Верофарма» будет сформирована в строгом соответствии с законодательством, сказал представитель Авдеева.
Планируемая оферта - хорошая новость для миноритарных акционеров, говорит Ибрагимов: с одной стороны, цена выкупа предполагает премию рынка, с другой - новый собственник демонстрирует приверженность высоким стандартам корпоративного управления.
Сделка [по продаже акций «Верофарма»] открывает новые возможности для развития «36,6», говорил в интервью «Ведомостям» Артем Бектемиров. Полученные деньги «36,6» планирует направить на снижение долга. Финансовый долг розничного сегмента компании на конец первого полугодия 2013 г. составил 9,18 млрд руб. Следующий шаг, говорил Бектемиров, - продажа коммерческой недвижимости в Москве и регионах, а также некоторых региональных сетей. Так компания планирует выручить 1,5-3 млрд руб. за полгода - год. «36,6» рассчитывает снизить долг до уровня, который бы позволил ей не только обслуживать его, но и развиваться - возможно, за счет слияний с другими участниками рынка, говорил Бектемиров. Компания, по его словам, работает над привлечением стратегического инвестора.