Трофей для управляющих
Управляющие поборются за право в течение трех лет инвестировать 150 млрд руб. средств военной ипотеки. Среди фаворитов - компания из группы ВТБ, обслуживающего счета предприятий ОПК
До утра понедельника Минобороны (ФГКУ «Росвоенипотека») принимает заявки от управляющих на участие в размещении средств военной ипотеки. Три победителя будут объявлены 25 сентября, говорится в условиях конкурса, размещенных на сайте госзакупок. На кону - 150 млрд руб. средств жилищного обеспечения военнослужащих.
Это большая сумма для российского рынка, говорят управляющие, признаваясь, что результаты конкурса серьезно скажутся на их бизнесе. Например, для УК «Уралсиб» победа в нем означала бы увеличение активов под управлением почти вдвое. «Консолидированных активов по группе управляющих компаний «Уралсиб» более 80 млрд руб., и «Росвоенипотека» является очень значимым и желанным для нас клиентом», - говорит гендиректор УК «Уралсиб» Юрий Белонощенко. «Военная ипотека - один из основных источников государственных денег на рынке», - согласен гендиректор УК «Капиталъ» Вадим Сосков.
Сейчас этими деньгами управляют «Капиталъ», «Сбербанк управление активами» и «Лидер». В 2010 г. они выиграли тендер, в котором участвовало 27 претендентов, рассказал руководитель «Росвоенипотеки» Владимир Шумилин. В этом году их будет меньше, ожидает он, поскольку возросли требования к участникам.
Среди критериев, по которым будут отбираться управляющие, - результаты управления пенсионными средствами или военной ипотекой за последние пять лет, размер собственных средств и активов под управлением, а также отношение активов к собственным средствам.
По этим формальным критериям явных фаворитов нет, отмечает «Эксперт РА». По его подсчетам, основанным на данных Пенсионного фонда России, средняя доходность за последние пять лет (к июню 2013 г.) больше у «ВТБ капитал управление активами» (8,76%), за ним идет УК «Капиталъ» (6,21%). У «Сбербанк управление активами», «Лидера» и «Уралсиба» доходность составляет 5-5,92%. По объему активов в управлении (июнь, данные «Эксперт РА») на 1-м месте - «Лидер» (403,5 млрд руб.), далее следуют управляющие компании ВТБ (157,2 млрд) и Сбербанка (104,7 млрд). А по достаточности капитала, по расчетам «Эксперт РА», лидирует УК «Капиталъ» - 4,23% в июне. У «Уралсиба» это отношение - 3,85%, у «Лидера» - 1,84%.
Участники рынка считают фаворитом «ВТБ капитал управление активами», отмечая успехи ее материнского банка в работе с «военными» деньгами (см. врез). Три года назад компания участвовала в тендере, но проиграла и в этот раз настроена решительно. «С 2010 г. компания выросла в несколько раз, и сейчас я не вижу сложностей в части соответствия критериям конкурса», - говорит гендиректор «ВТБ капитал управление активами» Наталия Плугарь, рассчитывая на победу.
В остальном же шансы всех крупных управляющих на победу равны, настаивает Плугарь: «Тендер и это событие [переход предприятий ОПК на обслуживание в ВТБ] - два независимых мероприятия, конкурс публичный, а разговоры всегда есть, если компания близка к государственным структурам».
Кто бы ни выиграл тендер, большая часть денег будет размещена на депозитах в банках. Инвестиционная стратегия, описанная в условиях конкурса, предполагает, что на депозитах должно размещаться от 60 до 100% средств, в акциях (российских и иностранных) можно держать до 10%, а в российских облигациях - до 40%. Практика показала, что управляющее еще консервативнее: по словам Шумилина, они инвестируют средства военной ипотеки, «размещая не менее 90% средств в банках и до 10% в акциях».
Результатом работы нынешних управляющих он доволен: «Средняя доходность [за последние три года] составила 9,17% годовых, что значительно превосходит инфляцию».