Алмазное размещение

Вчера «Алроса» объявила о намерении провести IPO. На Московской бирже инвесторам будет предложено 16% акций. Примерно по 7% продадут Росимущество и принадлежащая правительству Якутии компания «РИК плюс», еще 2% составят квазиказначейские акции. Акции будут предлагаться не только институциональным, но и розничным инвесторам, сообщила «Алроса».

«ВТБ капитал», выступающий одним из организаторов IPO «Алросы», оценил стоимость размещаемых акций в 38-44 руб. за штуку, пишет «Интерфакс» со ссылкой на «источники в банковских кругах». Таким образом, вся «Алроса» оценивается в $8,6-10,1 млрд. Получается, что Росимущество и Якутия могут получить от сделки $600-700 млн, «Алроса» - $172-200 млн. Если размещение состоится, доля свободно обращаемых бумаг увеличится до 23%. Сейчас на бирже уже торгуется 7% акций «Алросы». IPO может состояться через месяц, говорит источник, близкий к одному из организаторов сделки. Представитель «ВТБ капитала» отказался от комментариев.

Озвученная цена размещения не предлагает дисконта к текущим биржевым котировкам, говорит старший портфельный управляющий УК «Капиталъ» Вадим Бит-Аврагим. Это может негативно сказаться на размещении, считает он. Во вторник торги акциями «Алросы» закрылись на отметке 36,3 руб. за штуку, а вчера на новости об IPO выросли на 6,2% до 38,5 руб.

Аналитик RMG Securities Андрей Третельников не считает оценку завышенной: «Мы оцениваем компанию, исходя из 48 руб. за акцию ($10,9 млрд)». Единственное, что может негативно повлиять на стоимость акций «Алросы», - это выбор российской биржи для IPO. Вряд ли много иностранных инвесторов придет в Москву, чтобы только купить бумаги «Алросы», опасается он.

Впервые об IPO «Алросы» стало известно в мае 2008 г. В апреле 2011 г. компания была преобразована из ЗАО в ОАО, а в июле того же года ее акции стали торговаться в RTS Board.

План приватизации впервые озвучил президент компании Федор Андреев летом 2011 г. Тогда, как и сейчас, предполагалось продать на рынке 14% акций компании - поровну из федерального и регионального пакетов, но к 2017 г. государство должно было полностью выйти из капитала «Алросы». В июне 2013 г. стало известно, что администрация Якутии убедила федеральные власти в том, что приватизировать «Алросу» полностью нельзя. Президент республики Егор Борисов обещал, что Росимущество и Якутия оставят по блокирующему пакету (сейчас 51 и 32% соответственно). Топ-менеджмент компании и правительство Якутии придерживаются плана сначала разместить миноритарную долю «Алросы» на бирже, а потом уже совместно принимать решение о дальнейшей приватизации актива, отмечал собеседник «Ведомостей» в компании.