«Камаз» хочет занять 35 млрд руб.

«Камаз» планирует в 2014-2016 гг. разместить десятилетние облигации на 35 млрд руб., решение об этом может быть принято «в конце этого года - I квартале следующего», рассказала вчера в Москве журналистам финансовый директор автозавода Елена Милинова в кулуарах саммита финансовых директоров, организованного Институтом Адама Смита, передает «Интерфакс». Ставка, по ее словам, может быть на уровне ставки размещения облигаций госдолга плюс 1,5%, она может быть фиксированной или плавающей. «В ближайшее время планируем подать материалы в Минэкономразвития, там уже все готово», - сказала Милинова.

Материалы из «Камаза» в Минэкономразвития ждут до конца этой недели для экспертной оценки, говорится в ответе пресс-службы министерства «Ведомостям».

Но окончательное решение о выпуске примет совет директоров «Камаза» - в соответствии с корпоративными нормами, отмечает директор департамента по связям с общественностью Олег Афанасьев. По его словам, привлеченные средства будут направлены на реализацию инвестпрограммы автозавода.

Основной акционер автозавода - «Ростехнологии» - планировал предложить правительству проработать возможность предоставления «Камазу» госгарантий по заемным средствам на сумму 35 млрд руб., сообщал ранее «Интерфакс», ссылаясь на материалы госкорпорации. В них говорилось, что «Камаз» вложил в организацию серийного производства нового семейства грузовых автомобилей около 8 млрд руб. и предполагает дальнейшие инвестиции в объеме 62 млрд руб. При этом компания готова вложить до 27 млрд руб. собственных средств, а 35 млрд руб. предполагала привлечь за счет долгосрочных кредитных ресурсов.

У «Камаза» в обращении три выпуска облигаций: первый - на 2 млрд руб. - погашается в конце 2013 г., второй - на 3 млрд руб. - в феврале 2014 г., третий - на 2 млрд руб. - в 2015 г., говорит директор аналитического департамента ИК «Велес капитал» Иван Манаенко. «За один раз «Камаз» на такую сумму не сможет выпустить облигации: 35 млрд руб. значительно превышают его текущую долговую нагрузку в 15,6 млрд руб.», - уверен он. Скорее всего, это далеко анонсированные планы, считает аналитик. Десятилетние облигации федерального займа (ОФЗ) размещались по ставке 7,49%, т. е. облигации «Камаза» будут размещаться по 8,99%, добавляет Манаенко. Облигация «Камаза» - не самая ликвидная, продолжает он. «Слишком оптимистично для «Камаза», что рынок эту бумагу «съест», - резюмирует эксперт.

Скорее всего, премия 1,5% к госдолгу будет интересна только крупным госбанкам, считает аналитик Concern General Invest Иван Анашкин. Для того чтобы «Камазом» заинтересовались другие игроки, ему нужно увеличить премию до 3-4%, учитывая, что нынешние облигации завода с погашением через два года обращаются с премией 2%, отметил он.