Вторая распродажа «Мечела»

«Мечел» в 2014 г. собирается распродать непрофильные активы на общую сумму $1 млрд, сказал вчера вице-президент компании по финансам Станислав Площенко на телеконференции. Вырученные деньги пойдут на погашение долгов.

Какие непрофильные активы будут выставлены на продажу, Площенко не сказал. Он только заявил, что «Мечел» может продать миноритарную долю в Эльгинском угольном проекте (гигантское угольное месторождение в Якутии, запасы - 2,2 млрд т коксующегося угля). Сейчас в распоряжении «Мечела» 50% проекта, еще 49% заложено по кредиту в ВЭБе ($2,6 млрд на разработку месторождения), еще 1% компании был продан банку за 100 руб. с последующим обратным выкупом. Сейчас «идет процесс передачи» лицензии от «Якутугля» в «Эльгауголь» (компанию, которая привлекла кредит ВЭБа), отметил представитель «Мечела». Проект можно оценить в $1 млрд, а при выходе на проектную мощность - в $3-4 млрд, говорит аналитик «ВТБ капитала» Николай Сосновский.

У «Мечела» осталось не так много непрофильных активов, отмечает эксперт. По мнению Сосновского, может быть выставлен на продажу американский актив компании - Bluestone, но за него «Мечел» получит максимум $200 млн. У «Мечела» есть еще и энергокомпания - Южно-Кузбасская ГРЭС (554 МВт). Аналитик «Ренессанс капитала» Владимир Скляр считает, что ее можно продать за $50-100 млн. Теоретически такой актив может быть интересен «Интер РАО» или «Иркутскэнерго», считает аналитик.

Первую распродажу «Мечел» объявил в сентябре 2012 г., чтобы сократить долг ($9,6 млрд на конец 2012 г.). С тех пор компания сумела продать за $70 металлургические активы в Румынии (и при этом избежать прогнозируемых на 2013 г. $80 млн убытков) и за 29 млн евро (сумма включает $19 млн долга перед «Мечелом») болгарскую ТЭЦ «Топлофикация русе». В середине июля компании Зюзина удалось продать с долгом британский мини-милл Invicta Merchant Bar частной компании Helium Miracle 127 LLP за 1,1 млн фунтов ($1,7 млн). Чуть позже «Мечел» подписал договоры о продаже Донецкого электрометаллургического завода (ДЭМЗ) за 2000 евро (в конце 2011 г. компания купила его за $537 млн). Компания Зюзина также согласовала продажу двух ферросплавных активов - Тихвинского завода под Санкт-Петербургом и казахского ГОК «Восход» за $425 млн (в 2008 г. «Мечел» купил эти заводы вместе с британской Oriel Resources за $1,498 млрд). В итоге «Мечелу» пришлось списать $1,085 млрд из-за обесценивания, говорится в сообщении компании по итогам работы за девять месяцев. Чистый убыток за девять месяцев составил $2,2 млрд, говорится в отчете компании.

Но «Мечел» согласовал ковенантные каникулы по кредитам на $7 млрд до конца 2014 г. В презентации для инвесторов отмечается, что по состоянию на 6 декабря 2013 г. «Мечел» должен погасить $2 млрд долгов в 2014 г. За девять месяцев долг «Мечела» снизился на 6,25% до $9 млрд, следует из сообщения компании. В презентации для инвесторов отмечается, что к 6 декабря чистый долг с учетом финансового лизинга составил $9,4 млрд (сколько составляет чистый долг без учета лизинга, неясно).

«Мечелу» пришлось серьезно сократить капитальные затраты: во II квартале компания Зюзина потратила $188,8 млн, из которых $109,3 млн пришлось на горнодобывающий сегмент, $76,6 млн - на металлургический, $2,8 млн - на ферросплавный, а в III квартале капитальные затраты снизились до $91,6 млн. «Уже со следующего года капвложения будут минимизированы, для того чтобы стабилизировать финансовое состояние компании», - заявил гендиректор «Мечела» Евгений Михель. План по капвложениям на 2014 г. - $300 млн. Но за девять месяцев операционные расходы выросли по сравнению с прошлым годом на 2% до $2,4 млрд. Кроме того, увеличились и расходы по выплатам процентов по кредитам на 13,5% до $546 млн.