Офшорная угроза

В $5-6 млрд в год оценил возможные доходы бюджета от борьбы с офшорами Владимир Осаковский из Bank of America Merrill Lynch.

Вывести экономику из офшоров приказал президент Владимир Путин: меры правительство должно подготовить к 1 июля. Он хочет обложить налогом офшорные «дочки» холдингов, если они не перечисляют прибыль в Россию, и лишить компании, использующие офшорные схемы, доступа к госденьгам.

Расчеты Осаковский основывает на данных о выплаченных за границу процентах и дивидендах. В 2012 г. они составили $100 млрд, почти половина (47,9%) всех зарубежных инвестиций пришла в Россию из низконалоговых юрисдикций (см. график). Бизнес выводит деньги в офшоры транзитом через такие страны - у них низкие налоги и есть соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией. Так, при выплате дивидендов на Кипр нужно платить налог не 15%, а 5%, при выплате процентов - не 20%, а 0%.

Около $50 млрд этих процентов и дивидендов и есть потенциальная налоговая база для бюджета - если обложить ее налогом в 10%, доход составит $5 млрд, продолжает Осаковский. 10% - это усредненная консервативная ставка, которую придется платить, объясняет экономист, реальная сумма для каждой компании зависит от конкретных мер Минфина и реакции бизнеса. К примеру, узнав, что за кипрским бизнесом стоит российский бенефициар, ФНС обложит дивиденды налогом в 15%, а если акционер захочет вернуться в Россию, ставка составит 9%. Если же ФНС удастся пресечь вывод российской прибыли через кредиты и проценты, тогда увеличившуюся налоговую базу она обложит по ставке 20%. Такой же налог будет удерживаться с прибыли офшорных «дочек» российских компаний, когда заработает закон о контролируемых иностранных лицах (CFC). Еще часть налогов придет от НДС, заключает Осаковский.

До этого доходы от ужесточения налогового администрирования оценивал только Минфин, но речь шла о борьбе с серой экономикой в том числе внутри страны: дополнительные доходы в 2014-2016 гг. должны составить 400 млрд руб. Правда, сами чиновники не верят, что деньги вернутся так скоро, это скорее работа на перспективу.

Осаковский оптимистичен: многие компании уже решили вернуть бизнес в Россию. Кто-то сможет укрыться, но масштаб офшорных схем в России так велик, что, даже если удастся получить лишь часть неуплаченного налога, доходы бюджета будут значительными, уверен Осаковский. По оценке «Интерфакс-ЦЭА», фиктивный внешний долг российских компаний - $150 млрд, он создан для уклонения от налогов. Эти доходы - «низко висящие фрукты» для государства, отмечают в своем отчете аналитики Bank of America Merrill Lynch.

$5 млрд - близкая к реальности оценка, соглашается партнер Paragon Advice Group Александр Захаров, можно даже $10 млрд собрать. Главное - переложить бремя доказывания на налогоплательщиков, как в США, объясняет Захаров: «Если ты работаешь с офшором, то сам должен доказать, что офшор не твой. А если соврешь, наказание в США очень жестокое: вплоть до посадки и штраф в 150% от сокрытого дохода». Минфин уже заставил иностранных инвесторов, вкладывавших в публичные компании, раскрывать бенефициаров. Правда, размер штрафного налога пока невелик - лишь 30% от выплаченного за границу пассивного дохода.

Деофшоризация - это не более чем идеология, скептичен партнер EY Владимир Гидирим, от зарубежных компаний никто не откажется. Когда в США в 1962 г. были приняты правила CFC, многие их боялись - но в итоге они почти не работали, поясняет он.

Борьба с офшорами пойдет на пользу бюджету, а вот самой российской экономике может навредить, предупреждают аналитики Bank of America Merrill Lynch. Это куски одного пирога - государство будет забирать больше налогов, что уменьшит прибыль компаний, а значит, возможности для инвестиций, разъясняет Осаковский. А рост инвестиций и так будет очень низким в 2014 г. (по прогнозу Bank of America Merrill Lynch, всего 2%), деофшоризация снизит даже эти темпы.

Впрочем, экономика получит компенсацию, признают аналитики: компании будут переходить в Россию, значит, часть капитала перетечет на внутренний рынок. С другой стороны, часто эти деньги и так возвращаются в Россию в виде иностранных инвестиций - более жесткие требования приведут к тому, что даже они перестанут приходить в страну.