СУЭК решила перекредитоваться
Крупнейший производитель энергетического угля в России - СУЭК может привлечь синдицированный кредит в размере $2 млрд на пять лет, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на два источника в банковских кругах. Эту же информацию подтвердили два собеседника «Ведомостей», близких к компании. Представитель СУЭК от комментариев отказался.
«Сделка сейчас находится в стадии оформления документации и может быть закрыта в ближайшее время», - говорит один из собеседников «Интерфакса». Источник «Ведомостей», близкий к компании, рассказал, что решение о рефинансировании будет принято в течение месяца. По его словам, ставка по кредиту ожидается на уровне LIBOR + 2,5-2,7%.
В конце ноября 2013 г. СУЭК направила пулу международных банков запрос на организацию пятилетнего кредита на $1-1,2 млрд. Но предложения со стороны банков значительно превысили запрошенное СУЭК финансирование, поэтому компания скорее всего увеличит лимит, рассказывает источник «Ведомостей», близкий к компании. В последний раз на рынок синдицированных займов компания выходила в ноябре 2012 г., когда привлекла пятилетний кредит на $600 млн под 3,7% годовых (был обеспечен экспортной выручкой компании). Тогда организаторами выступили Deutsche Bank, Natixis и UniCredit в качестве координирующих и ведущих организаторов.
Последний раз СУЭК раскрывала финансовые результаты по итогам 2012 г. Тогда чистый долг компании составил $3,1 млрд, а его отношение к EBITDA - 1,99. Долгосрочные займы компании были $2,5 млрд, а краткосрочные - $700 млн. Ставки по кредитам варьировались от шестимесячной LIBOR + 1,07% до LIBOR + 3,7% за месяц.
«Было бы очень разумно для компании зафиксировать ставку на ближайшие 2-3 квартала», - говорит аналитик «Инвесткафе» Андрей Шенк. По его мнению, вскоре, по мере сворачивания программы количественного смягчения в США, ставки будут только расти. Так что при плавающей ставке СУЭК лучше зафиксировать ее на уровне 2,5%, считает эксперт.
Сейчас на рынке энергетического угля нестабильная ситуация, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Борис Красноженов. По его информации, на рынке присутствует избыточное предложение, а цены на энергоуголь в Азиатско-Тихоокеанском регионе с начала года потеряли 5%. По данным годового отчета СУЭК, за 2012 г. компания поставила за рубеж 38,8 млн т из произведенных 96 млн т энергетического угля. Аналитик Societe Generale Сергей Донской отмечает: несмотря на то что большая часть выручки компании номинирована в рублях, цены контрактов могут быть привязаны к какому-то международному бенчмарку, что нивелирует риск девальвации рубля при заимствованиях в долларах.