Интерес к рублям неинтересно подорожал
От 10 млрд руб. пришлось отказаться банку ВТБ. Размещение биржевых облигаций, планировавшееся на середину недели, отменено: конъюнктура не позволяет занимать
Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)
Банк ВТБ сообщил, что решил перенести размещение биржевых облигаций на 10 млрд руб. на неопределенный срок. Книга заявок формировалась 3 апреля, а размещение планировалось на 9 апреля. Причина переноса - повышенная волатильность рынка и снижение активности инвесторов, пояснил представитель банка.
Банк ориентировал инвесторов на ставку купона до годовой оферты в диапазоне 8,50-8,75% годовых, соответствующую доходности к оферте 8,78-9,04% годовых. Рынку сейчас такая доходность не интересна, бумаги бы в полном объеме не купили, говорит начальник управления по работе с облигациями «Велес капитала» Екатерина Писаренко. Инвесторы хотят по такому типу бумаг доходность около 12% годовых, но такой уровень не интересен ВТБ - слишком дорого, полагает она.
В начале марта Центральный банк повысил ключевую ставку с 5,5 до 7% - но предупредил, что это временная мера, напоминает старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. Деньги для всего рынка стали стоить минимум на 1,5% дороже, а кредитное качество заемщиков не изменилось. «Зачем размещаться сейчас и переплачивать, если это временная мера? Можно и подождать», - говорит Бизиков.
На прошлой неделе председательница ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор не будет снижать ключевую ставку до июня.
В начале марта размещаться передумал и ТКС-банк: банк рассматривал возможность в I квартале текущего года разместить еврооблигации на $100-200 млн. Член совета директоров Сергей Пирогов сообщил, что при наличии благоприятных условий ТКС-банк рассмотрит возможность выпуска еврооблигаций, а пока у банка сильные позиции по капиталу и ликвидности.
Минфин, на прошлой неделе впервые после пятинедельного перерыва вышедший на рынок с публичным займом, разместить весь запланированный объем не смог. Минфин размещал два выпуска облигаций федерального займа по 10 млрд руб.: с погашением в 2019 и 2023 гг. Из первого выпуска удалось разместить чуть более половины - 5,5 млрд, а из второго - вообще меньше четверти, лишь 2,3 млрд. Доходность составила 8,61 и 8,93% соответственно.
Накануне размещения аналитики прогнозировали, что оно пройдет успешно, но после заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что его министерство буквально в ближайшие дни возобновит покупки валют в резервный фонд, инвесторы отреагировали негативно. «По сути, перед размещением Минфин заявил, что одной рукой занимает рубли, а другой покупает доллары. Такое положение вещей заставляет участников рынка сомневаться в дальнейших перспективах укрепления рубля», - говорил портфельный управляющий управляющей компании «Капиталъ» Дмитрий Постоленко.