Прибыль ВТБ снизилась в 40 раз

Ранее ВТБ заметно поддерживал итоговый результат за счет разовых доходов, в частности переоценки активов, приобретенных для продажи. Однако в I квартале доход от неосновной деятельности у ВТБ получился нулевой, подсчитал аналитик Газпромбанка Андрей Клапко: госбанк заработал на продаже дочерних компаний, в частности «Ленты» и проч., 11 млрд руб., но потерял 12 млрд руб. на операциях с финансовыми и валютными инструментами.

В I квартале 2014 г. ВТБ заработал лишь 400 млн руб., следует из опубликованной вчера отчетности по МСФО. По сравнению с прошлым годом госбанк сократил чистую прибыль в 40 раз и не оправдал даже самых пессимистичных прогнозов - 8,6 млрд руб. ожидали аналитики Citibank.

Банк связал падение прибыли с ростом потерь по розничным и корпоративным кредитам, а также с украинским кризисом. Общий убыток банка от событий на Украине с учетом созданных резервов, девальвации гривны и переоценки бумаг составил 18 млрд руб., указал финансовый директор ВТБ Герберт Моос.

Замедление экономического роста в России и кризис на Украине оказали существенное влияние на результат - пришлось увеличить отчисления в резервы, создать подушку безопасности, указал Моос. Резервы полностью снизили прибыль до этого (400 млн руб.) показателя, сетует он. Возврат на капитал у группы сократился с 8,1 до 0,2%.

ВТБ удвоил отчисления в резервы по сравнению с I кварталом 2014 г. - с 22 млрд до 47,6 млрд руб. Основную часть резервов - 26 млрд руб. - госбанк создал по розничным кредитам. Еще 14 млрд руб. приходится на корпоративные кредиты, а кроме того, 6 млрд руб. ВТБ пришлось создать по кредитам, выданным украинским заемщикам. Моос добавил, что в I квартале банк списал 10 млрд руб. безнадежных кредитов.

Отчетность, безусловно, слабая. Наблюдается не только рост резервов, но и ухудшение качества кредитного портфеля, считает Клапко. Доля неработающих кредитов (NPL) выросла с 4,7 до 5,8% за квартал, при этом уровень покрытия неработающих кредитов резервами снизился со 115,5 до 101%.

Чистая процентная маржа банка снизилась на 20 базисных пунктов до 4,5% по сравнению с IV кварталом 2013 г. Впрочем, ее уровень год назад был таким же. Моос указал, что операционный доход банка до создания резервов вырос на 15%, и счел такой результат неплохим. Формально ВТБ показал неплохие результаты по основным доходным статьям (комиссионные доходы, процентную маржу удержал) - это несколько смягчает основной негатив, но не ликвидирует его полностью, отмечает Клапко.

Стоимость риска увеличилась за квартал с 1,5 до 2,8%. При этом ожидание потерь, или стоимость риска по кредитам физическим лицам, резко выросло с 1,9 до 5,5%. Основной розничный банк группы - «ВТБ 24» по итогам I квартала скорректировал планы по росту портфелей малого и среднего бизнеса и автокредитования в сторону уменьшения, рассказывал «Ведомостям» президент банка Михаил Задорнов. По итогам II квартала «ВТБ 24» может скорректировать прогнозы и по росту портфеля Лето-банка - пока он выполняет план по росту портфеля на 70%. Причина - банк пересмотрел риски по портфелю кредитов МСБ и потребительским кредитам, также повлияло снижение спроса на автомобили.

ВТБ уже оценил влияние от обещанной конвертации 200 млрд руб. субординированного долга, обещанного президентом Владимиром Путиным. По оценкам Мооса, конвертация добавит ему 3 процентных пункта к достаточности капитала первого уровня. По его словам, обсуждается два варианта докапитализации: через выпуск привилегированных акций и бессрочных долговых бумаг. Расходы банка при этом не будут превышать ставку по кредиту ВЭБа в 6,5% в рублях. В июле 2012 г. ВТБ разместил вечные бонды на $1 млрд под 9,5% годовых, а в октябре - еще $500 млн под 9,42%.

По итогам торгов на Московской бирже котировки акций ВТБ рухнули на 5%, но затем немного отыграли падение. К закрытию торгов они подешевели на 2,2%, на LSE - на 1,6%.

ВТБ первым среди российских банков опубликовал отчетность за январь - март. I квартал был непростым для банковского сектора, сказались замедление роста экономики, девальвация рубля, а также обвал финансовых рынков в марте из-за ситуации на Украине. По прогнозам аналитиков Газпромбанка, из-за этого могут ухудшиться результаты у большинства крупных банков: им придется резко увеличить отчисления в резервы, их маржа сократится, поскольку из-за повышения ключевой ставки Центробанком фондирование подорожало, к тому же они могли получить единоразовые убытки от переоценки ценных бумаг и валюты.