По миллиарду в месяц

ХКФ-банк за первые три месяца 2014 г. получил убыток в 3,3 млрд руб. против чистой прибыли в 3,5 млрд руб. годом ранее, следует из международной отчетности банка.

Это первый убыток за все время работы банка на рынке потребительского кредитования, отмечает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов, банку удавалось зарабатывать даже в разгар кризиса, в начале 2009 г. Самый слабый результат ХКФ-банк показал в I квартале 2009 г. - прибыль 230 млн руб., напоминает Тулинов.

Причина убытка - рекордные расходы на резервирование потерь по ссудам, которые банк выдавал во время кредитного бума 2011-2012 гг. За январь - март банк отчислил на резервы 16,4 млрд руб. против 9,5 млрд в I квартале 2013 г.

Доля просроченных кредитов ХКФ-банка за квартал выросла с 11,7 до 13,8%.

Такой результат - следствие переориентации банка на менее рискованное кредитование. С лета 2013 г. ХКФ начал менять модель бизнеса - ужесточил критерии отбора заемщиков, в результате выдача снижается, старые хорошие кредиты погашаются и на фоне худеющего портфеля доля плохих кредитов нарастает.

«Кредитный портфель ХКФ-банка сократился на 4% после списаний 10 млрд руб., количество неработающих кредитов в банке не снизилось - в сочетании эти два фактора привели к более высокой стоимости риска», - отмечает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Никитин. Стоимость риска (соотношение резервов и среднего портфеля) за квартал выросла с 17,6 до 23,6%.

Впрочем, в потребительском кредитовании стоимость риска свыше 20% уже не редкость, отмечает Тулинов, у некоторых она была такой еще в 2013 г. (более 20% - у «Ренессанс кредита» по итогам первого полугодия 2013 г.).

Самый важный вопрос - как быстро банку удастся переключиться на новую модель бизнеса, отмечает Тулинов. Руководители ХКФ-банка планировали стабилизировать качество портфеля к концу первого полугодия (см. врез).

Новая выдача хорошая, уверяет предправления ХКФ-банка Иван Свитек: «Там риски ниже, но у нас остался большой портфель выданных до этого кредитов [с высоким риском]».

Незадолго до выхода отчетности Свитек рассказывал «Ведомостям», что рост плохих долгов и потери по кредитам «оказались выше, чем банк ожидал в начале года», объясняя это общим снижением уровня реальных доходов населения, увеличением безработицы на фоне стагнации экономики.

Ключевые показатели ХКФ-банка по-прежнему выглядят сильно: основная деятельность банка генерирует хороший денежный поток - 13 млрд руб. в I квартале (показатель операционного денежного потока до изменений активов и обязательств), что лучше, чем год назад, обращает внимание Тулинов.

Чистая процентная маржа ХКФ-банка за квартал не изменилась - 19,7%, как и в конце 2013 г.

Сравнить результаты ХКФ-банка пока не с кем - другие лидеры рынка потребительского кредитования еще не отчитались. Но тенденции будут схожими, уверен Тулинов, проблемные долги и резервирование растут у всех розничных банков в силу рыночных причин. А финансовый результат, который покажут другие игроки потребкредитования, во многом будет зависеть от того, насколько консервативно они оценивают масштабы своих будущих потерь и объемы резервов, говорит аналитик.

«По I кварталу ожидаем убыток», - говорит директор по связям с инвесторами банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин, отмечая, что по российской отчетности банк в I квартале получил 1,6 млрд руб. убытка, а «финансовый результат по МСФО отличается не сильно».