Evraz переплавил санкции
Несмотря на санкции, горно-металлургической группе Evraz удалось привлечь у европейских банков синдицированный кредит на $425 млн
После введения секторальных санкций в отношении ряда компаний и банков ни одному крупному российскому заемщику не удалось привлечь внешних займов - даже на рефинансирование имевшихся долгов. Подпавшим под санкции ВТБ и Газпромбанку пришлось погасить синдицированные кредиты - в июле на $3,2 млрд и в августе на $1,2 млрд соответственно, хотя ВТБ пытался договориться с кредиторами о рефинансировании его на год.
Блокаду прорвал Evraz: группа привлекла пятилетний предэкспортный кредит на $425 млн у синдиката банков, среди которых Deutsche Bank, ING, Nordea Bank, банки группы Societe Generale и RBI Group, говорится в сообщении компании для Лондонской биржи, где торгуются ее расписки.
В последние месяцы переговоры о привлечении синдицированного кредита вели четыре компании - Evraz, «Уралкалий», НЛМК и «Сибур», однако сделку смог заключить только Evraz, знает сотрудник инвестбанка - участника синдиката. «В сделку было вложено большое количество сил, и сейчас это единичная сделка на рынке с западными банками. Таких сделок больше не намечается», - сетует банкир.
Заемщиками по кредиту стали два предприятия Evraz - Западно-Cибирский и Нижнетагильский металлургические комбинаты. Кредит обеспечен залогом экспортной выручки предприятий Evraz, а также гарантирован холдинговой компанией Evraz и его швейцарским трейдером East Metals AG. Погашение начнется по окончании льготного периода через два года.
Ставка по кредиту оказалась выше, чем по предыдущему аналогичному займу: LIBOR + 3,5% годовых. В ноябре 2010 г. пятилетний предэкспортный кредит на $950 млн стоил Evraz LIBOR + 2,8%. Далее ставка будет зависеть от отношения чистого долга Evraz к EBITDA за год. На конец 2013 г. оно было 3,6 (чистый долг - $6,5 млрд, EBITDA - $1,8 млрд).
Компании пришлось дать премию за геополитический риск, считает собеседник «Ведомостей». К тому же сделка заключалась по новым правилам: в мае иностранные банки стали настаивать на новых условиях выдачи синдицированных кредитов, куда вносили оговорки, касающиеся санкций, и новые требования к заемщикам из России, в частности досрочное погашение кредитов при введении санкций в отношении заемщика либо его акционеров, писала FT.
Включены ли подобные условия в кредит Evraz, выяснить не удалось. Представитель компании затруднился прокомментировать это. Человек, близкий к компании, отмечает, что Evraz зарегистрирован в Великобритании, так что применение в отношении его санкций маловероятно.
Новый кредит на рынке - это экзотика, сейчас почти никто не дает деньги российским компаниям, говорит банковский аналитик зарубежного инвестбанка, сейчас все банки будут «десять раз перестраховываться и, чтобы избежать претензий, согласовывать новые кредиты в OFAC (ведомство контролирует соблюдение санкций)».
Привлеченные деньги Evraz направит на рефинансирование задолженности, сказано в сообщении компании. В октябре наступает срок оферты на выкуп облигаций на 20 млрд руб., которую должен сделать их держателям входящий в группу «Сибметинвест». Компании выгоднее было бы сейчас погасить рублевые облигации, чтобы потом не выплачивать их по повышенной ставке, считает аналитик RMG Андрей Третельников. Если инвесторы не предъявят бумаги к погашению, компания сможет потратить деньги на другие цели.