Тимченко докупил «Россию»

Акционеры банка «Россия» Геннадий Тимченко и Михаил Шеломов увеличили доли в капитале банка. Это следует из раскрытой банком на сайте информации о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк. Обновленный список бенефициаров банка датирован 3 сентября.

Допэмиссию по закрытой подписке в пользу «Кордекса» Тимченко и «Акцепта» Шеломова акционеры банка утвердили в конце апреля, уже после введения санкций против «России». Ее номинальный объем - 7 млн руб. (35 000 акций по 200 руб.). Цена размещения одной акции - 45 000 руб., таким образом, банк должен был привлечь в капитал 1,575 млрд руб.

Согласно документам банка доля Тимченко в «России» выросла на 1,2% до 9,06% (из них 7,76% акций бизнесмен владеет через ООО «Трансойл СНГ» и 1,3% - через ООО «Кордекс»). При этом пакет в 1,2% соответствует более 33 500 обыкновенных акций, т. е. львиной доле всей допэмиссии, стоимость такого пакета - 1,52 млрд руб. Шеломов согласно новой структуре акционеров «России» увеличил свою долю до 6,7% (владеет через ООО «Акцепт» 4,42%, через ООО «Платинум» - 2,27%). Ранее, указывал «Интерфакс», он владел 5,5%.

Таким образом, доли Тимченко и Шеломова выросли значительнее, чем увеличился капитал. Совокупно они увеличили свои доли на 2,4% - такой пакет стоил бы более 3 млрд руб. исходя из цены размещения допэмиссии. Это означает, что помимо выкупа допэмиссии Тимченко и Шеломов могли приобрести доли других акционеров еще примерно на 1,5 млрд. В банке это не комментируют.

Обновленная структура бенефициаров показывает сокращение долей других акционеров «России» - однако это объясняется эффектом размывания в результате допэмиссии. Так, пакет крупнейшего акционера Юрия Ковальчука уменьшился с 40,3 до 39,8%, Николая Шамалова - с 10,4 до до 10,25%, «Севергрупп» Алексея Мордашова - с 5,9 до 5,8%.

Представитель Тимченко подтвердил, что доля Тимченко составляет сейчас «чуть более 9%», но не стал комментировать цену выкупа допэмиссии. «Этот актив [доля в банке «Россия»] давно в портфеле [инвестфонда Тимченко] Volga Group, это историческая финансовая инвестиция. Тимченко верит в перспективы развития банка «Россия» и намерен оставаться в капитале банка», - пояснил представитель бизнесмена.

«Не стоит привязывать любое действие акционеров к санкциям, под которые подпадают они сами или отдельные активы, принадлежащие им», - подчеркнул он, отвечая на вопрос, не связана ли поддержка банка капиталом с санкциями против него.

После внесения 20 марта в санкционные списки минфина США у банка «Россия» были заморожены американские активы, а международные платежные системы Visa и MasterСard отключили его клиентов от своих сервисов. В ответ банк объявил о полном переходе в рублевую зону и отказе от работы с иностранной валютой. Исходя из цены размещения допэмиссии банк «Россия» оценен в 116 млрд руб. (более $3,1 млрд по текущему курсу).

Это очень высокая оценка: собственный капитал банка согласно российской отчетности на 31 января составлял 46,6 млрд руб. (с тех пор банк не раскрывает размер капитала), чистая прибыль к началу августа - 4,4 млрд руб. Человек, знакомый с внутренней отчетностью банка, говорит, что размер капитала «критично не изменился». Таким образом, банк оценен более чем в 2 капитала. Из публичных банков так дорого рынок не оценивает даже Сбербанк - 0,87, у частного «Возрождения» - 0,4.

«Такая оценка с точки зрения рыночных индикаторов, по которым инвесторы оценивают публичные банки, выглядит завышенной, но «Россия» - банк специфический: его оценка может включать в себя эффект будущего притока средств в рамках господдержки», - говорит банковский аудитор. Поддержка после объявления санкций не заставила себя ждать (см. врез).