Центробанк возместит недостаток пенсий

ЦБ определил порядок и сроки возмещения Пенсионному фонду России (ПФР) недостатка средств пенсионных накоплений, который может образоваться при передаче денег частными фондами, лишенными права работать с накоплениями. Соответствующее указание опубликовано в «Вестнике Банка России».

Согласно закону до января 2016 г. НПФ должны вступить в систему гарантирования или, как минимум, подать в ЦБ соответствующее ходатайство. В противном случае фонд теряет право работать с накоплениями и должен в течение месяца передать все накопления своих клиентов в ПФР.

Если размер этих накоплений меньше, чем номинал уплаченных в пользу застрахованного взносов работодателя, то недостающие средства Пенсионному фонду России возместит ЦБ в течение 15 дней. Причем возмещению подлежит только разница до номинала, без учета инвестиционного дохода.

Согласно закону сам ЦБ получает права требования к НПФ-должнику и в случае банкротства или принудительной ликвидации фонда требования ЦБ будут удовлетворяться в первой очереди кредиторов, напоминает исполнительный директор НПФ «Участие» Сергей Зыцарь.

ЦБ берет на себя ответственность только за НПФ - свежих банкротов. Потери фондов, которые обанкротились до 2014 г., будет компенсировать ПФР. Сейчас таких банкротов пять - это фонды, лицензии которых были отозваны еще прежним регулятором - Федеральной службой по финансовым рынкам. Эти фонды не вернули в ПФР 130 млн руб. накоплений своих клиентов, указывает представитель ПФР Марита Нагога. Компенсировать это ПФР будет из страхового резерва - к 2015 г. его объем составит 16,1 млрд руб., отмечает Нагога.

Сколько фондов могут не пройти в систему гарантирования и какой у них может быть масштаб потерь, в ЦБ не комментируют.

На сентябрь с накоплениями работало 95 НПФ - они привлекли 1,1 трлн руб., но более 80% этих накоплений приходится на топ-20.

Пока в систему гарантирования не допущен ни один фонд - с августа ЦБ проверяет крупнейшие НПФ, подавшие ходатайства на вступление в нее. На проверку одного фонда регулятор отводит до 120 дней. «Проверяют тщательно, в лучшем случае закончат к декабрю», - сообщили «Ведомостям» топ-менеджеры четырех фондов.

Участники рынка допускают, что какие-то фонды предпочтут отказаться от работы с накоплениями - чтобы отсрочить процедуру акционирования и проверок ЦБ (это обязательные условия для вступления в систему гарантирования). «Те НПФ, у которых накоплений меньше 20-25% от средств корпоративных пенсий, могут решить, что им целесообразнее вообще отказаться от этой части бизнеса», - считает Зыцарь.

Также не будут спешить в систему гарантирования фонды с «явными дырами в портфеле накоплений», полагает он.

С возвратом средств в ПФР могут возникнуть объективные проблемы: «Не все активы, в которые вложены накопления НПФ, можно реализовать быстро и без потерь - рынок облигаций сейчас мертвый, невозможно в короткий срок продать бумаги, не обрушив цены», - считает Зыцарь.

Трудности с возвратом накоплений в ПФР могут возникнуть у мелких фондов, не имеющих поддержки владельцев, но это небольшие объемы в масштабах рынка, считает председатель совета НПФ «Европейский» Евгений Якушев. Дополнительный «запас прочности» создает инвестдоход: за 10 лет работы с накоплениями фонды получали доход от инвестирования - он составляет 15-30% от сумм на счетах застрахованных и его возврат законом не предусмотрен, отмечает Якушев.

«У некоторых мелких НПФ может появиться соблазн вывести весь инвестдоход, а потом сдать в ПФР номинал», - признают участники рынка, надеясь, что ЦБ будет следить за такими операциями.

Серьезные суммы возмещений от ЦБ потребуются, если регулятор не допустит в систему гарантирования хотя бы один фонд из топ-20 - тогда потери будут исчисляться миллиардами рублей, говорит топ-менеджер крупного фонда. Но ЦБ вряд ли пойдет на «такой скандал» в самом начале существования системы гарантирования, надеется он.