«Магнит» проверит инвесторов

Последнее размещение российского эмитента состоялось в ноябре 2014 г.: банк «ФК Открытие» привлек на Московской бирже 21,4 млрд руб., организаторами были Газпромбанк и «Открытие капитал».

Основатель и гендиректор крупнейшего в России продовольственного ритейлера «Магнит» Сергей Галицкий продаст около 1% его акций международным институциональным инвесторам, сообщила вчера компания. Всего Галицкому принадлежит 42,11% «Магнита» - 38,67% напрямую и 3,44% через Lavreno (на середину 2014 г.). Последняя и выступит продавцом. Частное размещение состоится по схеме ускоренного формирования книги заявок, организаторы - «ВТБ капитал» и Morgan Stanley. Заявки от инвесторов начали приниматься еще вчера, а уже в течение сегодняшнего дня книга заявок может быть закрыта - при оптимальном сценарии, говорит человек, близкий к участникам сделки. По мнению другого участника сделка, заявки могут быть собраны уже сегодня в первой половине дня.

Lavreno Ltd. предложит инвесторам до 1 млн обыкновенных акций «Магнита» - сколько именно и по какой цене, решится после формирования книги заявок. Источник «Интерфакса» говорит, что предварительный диапазон - 9850-9950 руб. за бумагу.

Вчера вечером акция «Магнита» на Московской бирже стоила 10 340 руб. за штуку (-0,58% к закрытию накануне), капитализация всей компании составляла 977,76 млрд руб. Таким образом, рынок оценивал 1% «Магнита» примерно в 9,8 млрд руб. На Лондонской бирже расписки «Магнита» подешевели вчера на 1,196% до $38,71 за бумагу, капитализация составила $18,68 млрд.

«Магнит» популярен у инвесторов, так что есть шанс собрать заявки за один день, согласен директор по инвестициям «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс» Владимир Цупров. К тому же акции «Магнита» меньше других российских бумаг пострадали от политической и экономической нестабильности, это «один из наиболее ликвидных и интересных инструментов на российском рынке», уверен он.

По завершении сделки для Lavreno и Галицкого наступит 90-дневный мораторий на продажу оставшихся у них пакетов. Как сообщил вчера «Магнит», Галицкий намерен оставаться долгосрочным стратегическим инвестором компании.

Средства от размещения необходимы Галицкому для финансирования личных проектов, не связанных с «Магнитом», говорит человек, участвующий в размещении. Среди таких проектов - футбольный клуб «Краснодар» и строительство одноименного стадиона.

Обычно такие размещения проходят с дисконтом к рынку, чтобы заинтересовать инвесторов, напоминает Цупров. Какого дисконта потребует рынок в ситуации кризиса, он оценить затруднился. С конца прошлой недели «Магнит» проводил роуд-шоу за рубежом, говорит Олег Попов из Allianz Investments. В России сейчас нет денег для такой сделки, а зарубежные фонды и частные инвесторы хорошо знакомы с «Магнитом», говорит Попов: «Галицкий развивал «Магнит» на средства, привлеченные за счет продажи бумаг на открытом рынке, и оправдал ожидания инвесторов».

«Магнит» обещал инвесторам рекордное расширение сети в 2015 г.: она должна прирасти за счет 800 и более магазинов косметики, 1200 магазинов «у дома» и около 90 гипермаркетов - всего появится более 2090 новых магазинов, сказал Галицкий в конце января. Рентабельность по EBITDA сети составит в 2015 г. 9,5-11%, годовая выручка может увеличиться на 26-32%, говорил Галицкий.

На начало этого года сеть «Магнита» насчитывала почти 10 000 точек: 8344 магазина «у дома», 1080 магазинов косметики, 190 гипермаркетов и 97 магазинов «Магнит семейный».

Галицкий от комментариев отказался.