Беспроцентный январь Сбербанка

Чистый процентный доход банка составил 47,9 млрд руб., это на 24,5% меньше, чем в декабре прошлого года. За месяц маржа банка снизилась с 4,4 до 3,6%, в основном за счет подорожания средств ЦБ и юрлиц, объясняет аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. По оценкам аналитиков «ВТБ капитала», маржа Сбербанка в январе составила 3%, Альфа-банка - 2,5%. Столь низкого результата у банка не было даже в кризис 2008-2009 гг., по этому показателю Сбербанк рухнул до уровня его основного конкурента - ВТБ.

В январе Сбербанк заработал в 9 раз меньше (3,7 млрд руб.), чем в первый месяц прошлого года (31,6 млрд руб.), следует из российской отчетности госбанка. В декабре 2014 г. банк заработал 10,7 млрд руб.

Руководство Сбербанка прогнозов по прибыли на 2015 г. не дает. С точки зрения процентной маржи январь был худшим месяцем, говорит источник, близкий к руководству банка.

Большая часть очень дорогих депозитов юрлиц, привлеченных в конце прошлого года на срок до месяца (максимальная ставка по 2-3-месячным депозитам достигала в декабре 26-28% годовых. - «Ведомости»), уже погашена, подчеркнул собеседник «Ведомостей». Он также ждет роста процентной маржи за счет сокращения средств ЦБ в обязательствах банка в январе с 15,2 до 10,9% (без учета субординированного кредита в 500 млрд руб.).

С другой стороны, продолжает он, выросли ставки по депозитам физлиц, которые давят на маржу, и рассчитывать на восстановление ее на уровне прошлого года пока рано. В январе Сбербанк столкнулся с сезонным оттоком вкладов. В номинальном выражении вклады (с учетом сберегательных сертификатов) и карточные счета выросли на 1,1% (+98 млрд руб.) до 8,6 трлн руб., без учета влияния курса - сократились на 3% (доля валютных вкладов на 1 января - 18,5%), подсчитал Клапко. В январе граждане забрали с карточных счетов Сбербанка 242 млрд руб., а всего с рублевых счетов (с учетом срочных вкладов) - 290 млрд руб. (-4,2%). При этом валютные счета без влияния переоценки, по подсчетам «Ведомостей», прибавили лишь 0,9% (с учетом переоценки - на 23,7%). Второй месяц подряд в отчетности видно, что население массово переоформляет вклады и сберегательные сертификаты на более короткие сроки.

Реальный отток средств населения составил менее 3% - около 170 млрд руб., уточнил собеседник «Ведомостей». Население много тратило в праздники, кроме того, все январские выплаты пришлись на декабрь, перечисляет он.

Депозиты юрлиц номинально прибавили 10,2%, достигнув 5,5 трлн руб. На 1 января доля валютных депозитов юрлиц составляла 50%, указывает Клапко. Однако Морозов уверяет, что у банка был приток средств юрлиц в январе даже без учета влияния переоценки.

Процентный доход вряд ли будет расти в будущем, что негативно скажется на марже: она не будет выше 3% в первом полугодии 2015 г., прогнозирует аналитик Альфа-банка Марина Карапетян. Тревожит и возросшая стоимость средств ЦБ, продолжает она, для банков сейчас это основной источник фондирования. С другой стороны, рассуждает Клапко, банк оставляет за собой право повысить ставку по уже выданным кредитам юрлицам, но этот процесс индивидуален и сильно растянут во времени, поэтому он повлияет на маржу только через какое-то время. Тогда как рост стоимости ресурсов ЦБ произошел мгновенно.

Помимо сокращения маржи на рентабельность капитала в январе влияли резервы, указывает Клапко. В январе Сбербанк отчислил в резервы 54,9 млрд руб., это на 177% больше, чем в декабре, следует из отчетности. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле выросла на 0,3 п. п. до 2,3%.

Рост просрочки в основном обусловлен задержкой крупного платежа, поэтому пока рано делать выводы об ухудшении качества портфеля, говорит Клапко.

Корпоративный кредитный портфель банка вырос в номинальном выражении на 6,8% до 12,5 трлн руб., без учета влияния валютной переоценки - на 2%, подсчитал Клапко. Розничный кредитный портфель за месяц сократился на 0,2%, причем за счет потребительского кредитования, тогда как ипотечный портфель вырос. Ставки и риски растут, клиентский спрос в январе невысок и Сбербанк консервативно подходит к рискам в розничном кредитовании, объясняет Клапко.

Сбербанк - один из самых эффективных банков и его результаты в январе будут одними из лучших по сравнению с другими участниками рынка, заключает Карапетян.

ВТБ ожидает убытка по РСБУ за январь, сообщил представитель госбанка. У банка была ограниченная возможность переложить повышение ключевой ставки на процентные активы в январе 2015 г., добавил он. После снижения ключевой ставки с 17 до 15% 30 января 2015 г. и уведомления клиентов о повышении банком ставок по ранее выданным кредитам ВТБ ожидает улучшения показателей.