«Тинькофф банк» сократил прибыль почти вдвое
Его портфель не рос, а значительную часть заработка пришлось потратить на резервы
Чистый процентный доход банка после вычета резервов сократился с 17 млрд до 14 млрд руб., комиссионный доход, с одной стороны, заметно поддержал страховой бизнес группы (продажа кредитных страховок), доход от которого вырос в четыре раза почти до 759 млн руб., однако отчисления международным платежным системам выросли почти втрое – со 155,4 млн до 446,1 млн руб.
Основное снижение прибыли связано с возросшей стоимостью риска, к концу 2014 г. установившейся на уровне 17,6%; в конце 2013 г. было 14,5%. Резервы на возможные потери по кредитам выросли на 61,6% до 15,8 млрд руб.
При этом кредитный портфель банка (без учета резервов) за год практически не изменился – 74,6 млрд руб. против 74 млрд руб. годом ранее. Банк одобряет только 15% заявок и выдает не 100 000, а 40 000–45 000 новых карт в месяц, сообщил Хьюз.
Рентабельность капитала в 2014 г. составила 15,6%; в III квартале показатель был 19,9%, а в IV квартале – лишь 10,9%, что в четыре раза хуже окончания 2013 г., пишет «ВТБ капитал». При этом аналитики JPMorgan указывают, что банк все равно остается одним из самых рентабельных в банковском секторе.
Доля просроченной задолженности в IV квартале достигла 14,5%, что объясняется отказом банка от продажи кредитных портфелей коллекторам. Банк продавал просроченную задолженность сроком свыше 180 дней за 10–12% от номинала, в 2014 г. за нее стали давать 1,3–1,5% и было решено работать с нею самим, объяснил финансовый директор банка Илья Писемский. Просроченная задолженность сроком свыше 360 дней резервирована на 100% и списывается – в IV квартале списано 13,3% среднегодового кредитного портфеля, говорится в презентации банка. Но смотреть нужно не на это, считает Писемский, а на просроченную задолженность сроком 90–180 дней, она снизилась с 4,4% во II квартале до 4,1% в III квартале и осталась такой же в IV квартале.
В этом году TCS Group предстоит погасить 24,4 млрд руб. долга, в том числе в сентябре – евробондов на $250 млн. Запас ликвидности – 20 млрд руб., в том числе на 7 млрд руб. высоколиквидных облигаций, которые можно отдать в репо ЦБ со средним дисконтом в 6%, рассказал Писемский. В ходе телефонной конференции ряд аналитиков обратили внимание на то, что этого недостаточно для погашения долгов. Недостающую сумму банк рассчитывает получить от погашения клиентских кредитов, кроме того, в сентябре истекает своп на $100 млн по курсу 32 руб., уточнил Писемский.
Руководство банка планирует закончить 2015 г. с прибылью.
Процентный доход ниже ожидавшегося, издержки выросли, а расходы по налогам не снизились так, как ожидалось, говорит аналитик БКС Ольга Найденова: «Хотелось бы увидеть от банка хотя бы каких-то попыток роста. Жесткое внимание к ликвидности накануне предстоящих выплат понятно, но оно ведет к снижению прибыли: портфель стареет, фондирование дорожает – это будет видно по результатам уже I квартала».
«TCS попал на минное поле: быстро зашел в часть рынка, где риски очень велики, и еще августе руководство банка говорило, что хочет перепозиционироваться в более качественный сегмент, но там гораздо ниже кредитные ставки, – рассказывает один из аналитиков, участвовавших в конференции. – Старания уменьшить риски прямо ведут к уменьшению маржи, что может повлиять на акционерный капитал, так что, даже если банк выдержит эту рецессию, его бизнес может измениться очень сильно».
В начале декабря основатель банка Олег Тиньков заявлял о возможности делистинга депозитарных расписок TCS Group с LSE, поскольку акционеры не ценят работу руководства банка. Тогда же банк объявил о выплате первых в своей истории дивидендов – 3 млрд руб., но к росту акций, тогда стоивших $3,3, это не привело.
В банке начали изучать возможность перевода акций на Московскую биржу. «Если мы увидим, что вторичный листинг на Московской бирже позволит нам расширить круг инвесторов и повысить ликвидность бумаг, безусловно, мы более серьезно будем изучать вопрос возможности вторичного листинга наших акций, – сказал вице-президент «Тинькофф банка» Сергей Пирогов. – Непосредственного плана нет, но мы очень внимательно следим за развитием ситуации».Вчера GDR TCS Group в течение дня падали на 2,78%, но к 21.00 мск выросли на 0,74% до $2,72.