Преференции для инвестиционных фондов

Когда вы открываете фонд на Кипре для того, чтобы осуществлять инвестиционные проекты, вы можете пользоваться всеми преимуществами кипрской налоговой системы. Например, отсутствуют налоги на продажу акций, на дивидендный доход, на репатриацию дохода, никаких затрат на выход.

Преимущества для фондов

На Кипре мы делим инвесторов на две категории: кипрских налоговых резидентов и не кипрских налоговых резидентов. Не кипрские налоговые резиденты могут наслаждаться всеми преимуществами налогообложения на Кипре – в частности, отсутствием налога на репатриацию дохода.

Также очень важно помнить, что Кипр имеет целую сеть договоренностей с другими странами об избежании двойного налогообложения. И благодаря этим договоренностям вы можете, создав фонд на Кипре, инвестировать в различные юрисдикции, такие как Китай, США, Россия, Иран, и получать все преимущества соглашения об избежании двойного налогообложения.

Стандартная структура фонда – это выбор инвестора. Если у вас есть, например, американские инвесторы, они могут войти в фонд через партнерство. Если у вас нет американского инвестора, можно выбрать партнерство или компанию с ограниченной ответственностью.

Ранее если вы инвестировали, например, в бонды, то вы платили 0,25%-ный налог на Кипре. С недавних пор – по новому закону – вы можете получить эффективную ставку налогообложения в 2,5%. Но если вы сравните [это] с различными юрисдикциями, которые являются конкурентами Кипра, вы можете увидеть, что 2,5% налога – при отсутствии налога на репатриацию дохода, что не могут предложить другие юрисдикции, – это очень привлекательно.

Преимущества для управляющих

В заключение я хотел бы рассказать о налогообложении управляющих фондами. Очень важно помнить, что поощрение фонд-менеджера разбивается на зарплату (плату за управление) и бонусы за результат. Зарплаты, которые выплачиваются управляющим фондами, облагаются по эффективной ставке 8–8,5% – при условии, что люди переезжают на Кипр и становятся резидентами Кипра. Что касается бонусов управляющим фондами, это очень большая часть. Вы можете структурировать их как дивиденды, а дивиденды для нерезидентов не налогооблагаемы.

Мы уже очень близки к изменению налогового законодательства, касающегося ставок. Фонд-менеджеры могут получать некий процент от фонда – как квалифицированные компании – и платить единый налог в 7%. Благодаря этому, мы надеемся, возникнет бум создания фондов на Кипре.

Автор - директор по налоговому консультированию PwC Cyprus