От редакции: Голодный оптимизм
Доходы населения растут так быстро, что опережают темпы роста экономики. По данным Росстата, средние доходы на душу населения в феврале перевалили за 10 000 руб. Это на 12,5% больше, чем в прошлом году, с учетом инфляции. Казалось бы, до счастья рукой подать, ведь параллельно росту благосостояния растет и уровень удовлетворенности жизнью. Но пока россияне покупают счастье в кредит, и это чревато неприятностями – бурный рост потребления вряд ли будет устойчивым в долгосрочной перспективе.
“Уровень счастья” увеличивается вместе с ростом дохода только до преодоления определенной планки насыщения. Английские ученые считают, что после прохождения порога в $20 000 ВВП на душу населения (по паритету покупательной способности) людей начинают волновать другие ценности. До планки нам еще далеко, и пока радости в жизни становится больше просто по мере роста доходов и потребления. Центр изучения социокультурных изменений Института философии РАН наблюдает за удовлетворенностью россиян 16 лет, и в 2006 г. количество довольных жизнью россиян впервые после 1990 г. перевалило за половину: сегодня 34% опрошенных считают себя оптимистами, а еще 54% удовлетворены своей жизнью.
За счет зарплат в конвертах доходы россиян могут оказаться еще больше. Доля теневой экономики может достигать 30% ВВП. По подсчетам “Ведомостей”, объем “плохой” обналички может достигать 2,2–2,7 трлн руб. в год (т. е. порядка 10% ВВП) – приблизительно во столько же эксперты оценивают объем серых зарплат (7–9% ВВП).
Насколько точно на самом деле официальная статистика отражает рост доходов – не столь существенно: тенденция в любом случае налицо. Это видно на примере растущего потребления (см. статью на стр. А3). Важно, впрочем, то, что пока доходов недостаточно для насыщения и рост продаж непродовольственных товаров во многом обязан кредитованию. Лишь за 11 месяцев 2006 г. объем выданных кредитов вырос на 66%. На начало декабря 2006 г. банки выдали россиянам более 1,65 трлн руб. Кредитный портфель банков сейчас около 2 трлн руб.
О лихорадочности потребления говорит то, что граждане охотно берут кредиты на крайне невыгодных условиях. Такой голый оптимизм может привести к существенным для экономики последствиям: на начало года доля просроченных кредитов в целом по банковской системе составляла лишь 2,6%, но в банках, специализирующихся на потребкредитовании, доля плохих кредитов значительно выше (до 15%).
Конечно, до кризиса неплатежей, который может подкосить банковскую систему, еще далеко. Для ситуации, подобной южнокорейскому кризису, значительно выше должна быть и доля плохих кредитов, и их общий объем (в Южной Корее объем кредитования достигал 60% ВВП, в России сегодня – не более 7%).
Но Россия прошла период легкого роста – незадействованных мощностей практически не осталось, и по уровню их загруженности мы подошли к уровню 1990–1991 гг. Это означает, что дальнейший экономический рост возможен, но даже при проведении серьезной модернизационной политики темпы роста ВВП в ближайшее время не будут столь высокими, как в восстановительный период. А значит, затормозится и рост доходов населения. Российские оптимисты и банковская система могут оказаться к этому не готовы.