Кризис вынудил банки срочно пересматривать ставки вкладов для населения

Долларовые ставки устремились к нулю, рублевые начали расти
Люди не перестанут защищаться от кризисов долларовыми вкладами даже при нулевых ставках /Unsplash

Снижение банками ставок вкладов в долларах становится массовым. Только на этой неделе семь крупных розничных банков опустили проценты по долларовым депозитам, еще два пообещали сделать это в ближайшие дни. В их числе банки первой десятки: ВТБ, Совкомбанк, Россельхозбанк, «Открытие». Это произошло после обнуления в минувшее воскресенье ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). Всего с начала марта долларовые ставки скорректировали более трети из топ-30 банков по размерам портфеля привлеченных средств населения. Ряд банков фактически обнуляют ставки долларовых вкладов, а некоторые и вовсе отказываются от них.

Кому не нужны доллары

Совкомбанк с 19 марта опустил ставки долларовых вкладов на 0,5 п. п. до 1,2%, «Хоум кредит» снизил ставку своего единственного долларового вклада «Доходный год в долларах США» с 0,5 до 0,1% годовых.

ВТБ 18 марта уменьшил ставки долларовых вкладов в рознице на 0,2–0,45 п. п. в зависимости от срока до 0,5% годовых. Днем ранее Ситибанк фактически обнулил ставки вкладов в долларах, теперь он платит вкладчикам не более 0,01% годовых. Прежде банк начислял 0,4–0,6% годовых в зависимости от срока (по вкладу «Максимум»).

В Россельхозбанке ставки розничных вкладов в долларах сроком более полугода снижаются с 20 марта на 0,25–0,5 п. п. Его максимальная ставка снизится с 1,45 до 1,05% годовых. В конце прошлой недели госбанк также снизил ставки вкладов в долларах сроком до полугода на 0,3–0,4 п. п. до 0,01% годовых. В банке «Возрождение» с пятницы ставки снизятся на 0,15–0,35 п. п. до 0,5% годовых, «Открытие» изменит долларовые ставки 25 марта, максимальная ставка снизится с 1,25 до 0,8%, сообщили «Ведомостям» пресс-службы банков.

Рублевый интерес

Одновременно со снижением ставок долларовых депозитов некоторые банки на текущей неделе улучшили условия рублевых вкладов накануне заседания ЦБ по ключевой ставке. Так, в четверг Совкомбанк повысил рублевые ставки на 0,5 п. п., максимальную – до 6,1% годовых. На столько же «Русский стандарт» поднял ставку сезонного полугодового вклада «Весенний доход»: теперь она составляет 6,5% годовых. А «Почта банк» накануне заседания ЦБ предложил клиентам дистанционный промовклад со ставкой 5,1% годовых, увеличив свою максимальную ставку вкладов на 0,35 п. п. Днем ранее банк «Восточный» поднял ставки вклада «Весенний» на 0,5 п. п. до 6,5–7% в зависимости от срока и суммы.
Эксперты связывают это с кризисной ситуацией на финансовом рынке. «В период нестабильности на рынках многие вкладчики постепенно меняют свои предпочтения в пользу хранения сбережений в валюте даже в форме наличных под ноль процентов, опасаясь дальнейшего падения курса. По этой причине банки готовы повышать ставки рублевых вкладов, чтобы удержать средства клиентов», – говорит Петроневич. Кроме того, он ожидает, что скоро банковская система может столкнуться с тем, что ряд корпоративных заемщиков временно не смогут обслуживать кредиты, тогда потребность банков в ликвидности в моменте будет расти.
По мнению Проклова, повышение рублевых ставок может означать растущую потребность конкретных банков в рублевой ликвидности и – в меньшей степени – их ожидания скорого повышения ключевой ставки.
Банки могут позволить себе повышенные рублевые ставки вкладов населения, даже если ЦБ пока не будет повышать ключевую ставку: депозиты под 5,5–6% все равно окажутся дешевле заимствований у регулятора, добавляет Петроневич.

Некоторые банки и вовсе избавляются от депозитов в долларах. К примеру, 1 апреля Райффайзенбанк отменяет прием долларовых вкладов, сохраняя беспроцентные текущие счета в валюте с бесплатным обслуживанием, сообщила его пресс-служба. Впрочем, банк уже несколько месяцев открывал вклады в долларах лишь под 0,01% годовых.

В конце прошлой недели так же поступил Росбанк: он прекратил открытие и пролонгацию основных розничных вкладов в долларах, сохранив текущие счета в валюте.

«Абсолют банк» обнулил ставки долларовых вкладов сроком более года (ранее банк начислял на них 1,25–1,45% годовых) и снизил ставки по более коротким депозитам с 0,65–1,4 до 0,3–0,4%. Ранее в марте ставки долларовых вкладов снизили банк «Уралсиб», «Ренессанс кредит», Дом.РФ, «Юникредит банк».

Почему не нужны доллары

Пресс-служба ВТБ так объясняет снижение ставок своих долларовых вкладов: «Клиенты все менее активно размещают средства в иностранной валюте, отдавая предпочтение рублевым вкладам. Доля рублевых средств стабильно растет, составляя сегодня более 90% в общем объеме привлечения».

Представители других банков говорят, что снижать долларовые ставки им приходится из-за резкого падения ставки ФРС, определяющей стоимость доллара на мировом рынке. От этой ставки зависят доходности долларовых облигаций – одного из главных инструментов для размещения валютных средств банков.

ВТБ пересматривает ставки по вкладам в долларах, следуя глобальным экономическим трендам, объясняет его представитель: «3 марта ФРС снизила ставку на 0,5 п. п., а 15 марта – еще на 1 п. п. до 0–0,25% годовых. Как следствие, долларовые ставки по всему миру резко пошли вниз. Например, доходность 10-летних казначейских обязательств США обвалилась к историческому минимуму в 0,31% годовых». «Мы приняли решение пересмотреть ставки по вкладам в долларах вследствие снижения ставки ФРС», – вторит руководитель управления банковских продуктов, продуктов казначейства и партнерских проектов Ситибанка Дмитрий Емелин.

Это основная причина быстрого снижения ставок долларовых вкладов и отказа от них некоторых банков, считают старший управляющий директор НКР Александр Проклов, руководитель рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин и младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. Проклов среди причин также называет «сложности с размещением долларовых средств в низкорисковые, но доходные активы».

Одновременно со снижением ставок долларовых депозитов некоторые банки на текущей неделе улучшили условия рублевых вкладов накануне заседания ЦБ по ключевой ставке. Так, в четверг Совкомбанк повысил рублевые ставки на 0,5 п. п., максимальную – до 6,1% годовых. На столько же «Русский стандарт» поднял ставку сезонного полугодового вклада «Весенний доход»: теперь она составляет 6,5% годовых. А «Почта банк» накануне заседания ЦБ предложил клиентам дистанционный промовклад со ставкой 5,1% годовых, увеличив свою максимальную ставку вкладов на 0,35 п. п. Днем ранее банк «Восточный» поднял ставки вклада «Весенний» на 0,5 п. п. до 6,5–7% в зависимости от срока и суммы.

Эксперты связывают это с кризисной ситуацией на финансовом рынке. «В период нестабильности на рынках многие вкладчики постепенно меняют свои предпочтения в пользу хранения сбережений в валюте даже в форме наличных под ноль процентов, опасаясь дальнейшего падения курса. По этой причине банки готовы повышать ставки рублевых вкладов, чтобы удержать средства клиентов», – говорит Петроневич. Кроме того, он ожидает, что скоро банковская система может столкнуться с тем, что ряд корпоративных заемщиков временно не смогут обслуживать кредиты, тогда потребность банков в ликвидности в моменте будет расти.

По мнению Проклова, повышение рублевых ставок может означать растущую потребность конкретных банков в рублевой ликвидности и – в меньшей степени – их ожидания скорого повышения ключевой ставки.

Банки могут позволить себе повышенные рублевые ставки вкладов населения, даже если ЦБ пока не будет повышать ключевую ставку: депозиты под 5,5–6% все равно окажутся дешевле заимствований у регулятора, добавляет Петроневич.

«Банкам все менее выгодно принимать доллары во вклады. Когда привлеченную валюту банкам особо некуда разместить (спрос на валютные кредиты ограничен несколькими крупными компаниями, которые исторически работают с узким кругом банков), остается конвертировать в рубли, но здесь уже возникает валютный риск, который особенно усилился сейчас в условиях волатильности на фондовых рынках», – добавляет Путиловский.

Рынок еврооблигаций российских эмитентов небольшой и не сможет удовлетворить спрос всех банков, сетует аналитик крупного банка.

«При близких к нулю ставках привлечения долларового фондирования банкам невыгодно платить за валюту положительные проценты, а отрицательные ставки запрещены законом», – напоминает Гришунин.

«Даже если банки привлекают валюту у населения под 0%, то только с учетом обязательных регуляторных издержек – с учетом взносов в АСВ (0,6% годовых) и взносов в фонд обязательного резервирования (0,48% годовых) – их стоимость для банков оказывается выше 1%», – объясняет старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич.

Потерять клиентов банки не боятся даже при нулевых ставках: для населения валюта – это способ сохранения сбережений, а не заработка.

Эксперты ожидают, что другие банки тоже минимизируют долларовые ставки. К примеру, в банке «Зенит» изменение ставок по вкладам в долларах запланировано на 24 марта, сообщила «Ведомостям» его пресс-служба. Начальник управления развития депозитных и комиссионных продуктов МКБ Юлия Алексеева сказала «Ведомостям», что банк внимательно следит за ситуацией на рынках и не исключает снижения ставок в ближайшее время, но отказ от приема вкладов в долларах не рассматривает.

Сбербанк традиционно не комментирует изменения тарифов и условий продуктов до их вступления в силу.

Никому не нужны евро

Из-за того что ставка ФРС приблизилась к нулю, повторяется ситуация, которую мы наблюдали с вкладами в евро, констатирует главный аналитик банка из топ-10. Европейский центробанк уже несколько лет держит отрицательные ставки депозитов, чтобы стимулировать экономику, сейчас это минус 0,5% годовых.

Из-за этого в прошлом году большинство крупных российских розничных банков опустили ставки вкладов в евро до символических 0,01% годовых или вовсе отказались от них. Некоторые пошли дальше и ввели комиссии за обслуживание счетов в евро для клиентов-физлиц с крупными вкладами, а осенью банки и ЦБ развернули дискуссию о снятии юридического запрета на отрицательные ставки по депозитам, прежде всего в евро. Но в итоге Минфин и ЦБ от этой идеи отказались, заявил в ноябре замминистра финансов Алексей Моисеев.

Аналогичный вопрос в связи со снижением долларовых ставок пока не поднимался.