"Вымпелком" решил выкупить собственный долг
«Вымпелком», лидирующий в сотовой «большой тройке» по объему долга, задумался о его внеплановом сокращении. Он готов досрочно погасить бонды на $320 млн
«Вымпелком» – лидер сотовой «большой тройки» по объему совокупной задолженности. В конце июня 2009 г. его общий долг составлял 249,5 млрд руб. ($8,22 млрд по сегодняшнему курсу), чистый – 197,9 млрд руб. ($6,5 млрд), а соотношение совокупной задолженности к OIBDA – 1,8. У МТС общий долг составлял в конце II квартала $4,08 млрд, а чистый – $2,97 млрд. А у «Мегафона», который был должен кредиторам в конце июня 38,2 млрд руб. ($1,26 млрд), наличность превышала эту сумму на 21 млрд руб. ($691 млн).
Отвлечение части свободных денег на досрочное погашение долгов – свидетельство того, что менеджмент «Вымпелкома» чувствует себя уверенно, считает аналитик Газпромбанка Анна Курбатова. Заняв летом 10 млрд руб., теперь оператор сокращает валютный долг – в результате его долговой портфель оптимизируется, добавляет она.
Курс и прибыль. 23,6
миллиарда рублей «Вымпелком» списал в I квартале 2009 г. из-за переоценки валютных долгов. В результате он завершил квартал с чистым убытком в $251 млн
10,6
миллиарда рублей составил финансовый выигрыш «Вымпелкома» во II квартале 2009 г. в результате укрепления рубля
ОАО «Вымпелком»
оператор мобильной и фиксированной связи. Обслуживает 64,9 млн сотовых абонентов в России, Казахстане, на Украине, в Узбекистане, Таджикистане, Армении и Грузии. Также имеет активы во Вьетнаме, Камбодже и Лаосе. Акционеры – Altimo (44% голосующих акций), Telenor (29,9%), 24,3% торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже. капитализация – $17,2 млрд, выручка (2008 г., US GAAP) – $10,117 млрд, чистая прибыль – $524 млн.
Вымпелком» сообщил, что готов выкупить у держателей долларовых евробондов (loan participation notes, LPN) часть бумаг досрочно. Речь о двух выпусках – на $300 млн (погашение 22 октября 2011 г.) и на $1 млрд (до 30 апреля 2013 г.). «Вымпелком» предлагает выкупить бумаги по номиналу на общую сумму до $320 млн, воспользоваться этим предложением можно до 25 сентября.
Цель «Вымпелкома» – уменьшить валютные риски, объясняет его пресс-секретарь Ксения Корнеева. На выкуп LPN компания потратит собственные средства. В конце II квартала 2009 г. запас ее наличности составлял 51,6 млрд руб. ($1,7 млрд по сегодняшнему курсу).
В конце II квартала 2009 г. в рублях было номинировано лишь 17% общего долга «Вымпелкома»; еще 10% приходилось на евро, а 73% – на доллары. Из-за этого финансовые показатели оператора сильно зависят от курса (см. врез). Еще весной он пообещал заместить часть валютного долга рублями, а в июле разместил облигации на 10 млрд руб.
Ту же политику давно исповедует МТС, напоминает ее директор по связям с общественностью Елена Кохановская (в I квартале МТС также получила чистый убыток из-за переоценки валютного долга). С начала года оператор разместил два выпуска облигаций по 15 млрд руб., в конце июня на рубли приходился 31% его долга. МТС рассматривает возможность досрочного погашения и рефинансирования части валютных займов, привлеченных ранее в условиях дефицита ликвидности на рынке, говорит Кохановская. А если курс рубля сохранится стабильным, то возможен досрочный выкуп с рефинансированием и части рублевых обязательств, добавляет она. Планов досрочного погашения долгов нет лишь у «Мегафона», говорит его представитель Марина Белашева.