Статья опубликована в № 2811 от 16.03.2011 под заголовком: Оферта для банков

«Ростелеком» докупит «Национальные телекоммуникации»

«Ростелеком» заручился банковской гарантией «Уралсиба» для возможного выкупа у миноритариев «Национальных телекоммуникаций» (НТК) 28,2% акций холдинга за 11 млрд руб.
Цена не выросла. 1,5

миллиарда долларов – примерно такую сумму потратили на покупку НТК у Сулеймана Керимова «Национальная медиа группа» и ее партнеры в 2008 г. Точная стоимость тогдашней сделки не раскрывалась, поэтому неизвестно, в частности, включала ли сумма в $1,5 млрд долги НТК. Если «Ростелеком» доведет долю в НТК до 100%, полная стоимость сделки для него составит $1,33 млрд без учета долга и $1,46 млрд с долгом.

ОАО «Ростелеком»

Оператор фиксированной связи. Акционеры: «Связьинвест» (50,67%), Агентство по страхованию вкладов (29,99%), ВЭБ (9,8%). Капитализация – 135,7 млрд руб. Выручка (МСФО, 9 месяцев 2010 г.) – 45,8 млрд руб. Чистая прибыль – 3,3 млрд руб.

ОАО «Национальные телекоммуникации»

Управляющая компания. Контролирует холдинг «Национальные кабельные сети», контент-провайдера «Нетвиль», телекомпанию «Новый выбор» и др. Акционеры: «Ростелеком» (21,8%), «Северо-западный телеком» (25%), «Уралсвязьинформ» (25%), «ВТБ капитал» (11,6%), Газпромбанк, «Сбербанк капитал» (по 8,3%). Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): выручка – 6,9 млрд руб., EBITDA – 3,15 млрд руб.

Уралсиб» победил в аукционе «Ростелекома» на предоставление банковской гарантии в 11 млрд руб., сообщил «Интерфакс» со ссылкой на материалы оператора. Услуги банка обойдутся «Ростелекому» в 0,234% годовых от суммы гарантии при начальной цене аукциона в 0,65%. Это подтвердил представитель «Ростелекома».

Сумма в размере до 11 млрд руб. ($374 млн) может потребоваться компании для выкупа оставшихся у миноритариев акций НТК, 71,8% которых «Ростелеком» и две присоединяющиеся к нему межрегиональные компании «Связьинвеста» – «Северо-Западный телеком» и «Уралсвязьинформ» приобрели в начале февраля 2011 г. Покупатели крупного пакета акций компании обязаны предложить ее миноритариям выкуп оставшихся пакетов на тех же условиях, напоминает представитель «Ростелекома». Эта оферта сейчас готовится и должна быть подкреплена банковской гарантией.

Выкуп 71,8% НТК обошелся «Ростелекому», «Северо-Западному телекому» и «Уралсвязьинформу» в $951 млн. Кроме того, покупатели обязались взять на себя долги НТК перед бывшими акционерами в векселях номиналом 3,9 млрд руб. ($131 млн). Тогда продавцами выступили «Национальная медиа группа», «Сургутнефтегаз» и Raybrook Ltd. Алексея Мордашова. Оставшиеся 28,2% распределены между «ВТБ капиталом» (11,6%), «Сбербанк капиталом» и Газпромбанком (по 8,3%). Исходя из максимально возможной стоимости готовящейся оферты, «ВТБ капитал» может выручить на продаже НТК 4,52 млрд руб., а «Сбербанк капитал» и Газпромбанк – по 3,24 млрд руб.

Для «Ростелекома» основное преимущество владения НТК в том, что он получает в собственность инфраструктуру доступа к конечным пользователям услуг, в частности, в Москве, говорит представитель «Ростелекома». Вопрос о смене нынешнего руководства НТК, по его словам, не обсуждается.

Если «Сбербанк капитал» получит оферту на продажу доли в НТК, то рассмотрит предложение и скорее всего примет его, говорит представитель Сбербанка. Представитель «ВТБ капитала» отказался от комментариев, в Газпромбанке на запрос «Ведомостей» не ответили.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать