IT-холдинг «Армада» доразместился на российских биржах
Группа IT-компаний «Армада» привлекла $22,1 млн, разместив среди инвесторов 1,7 млн новых акций по $13 за бумагу. Еще 0,7 млн акций у «Армады» выкупила ее же «дочка». А основатели группы продавать свои доли не сталиОАО «Армада»
Группа IT-компаний. Акционеры: около 58% торгуется на ММВБ и в РТС, 7,2% – у Алексея Кузовкина. Капитализация – 5,46 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – 3,66 млрд руб., EBITDA – 410 млн руб., чистая прибыль – 377 млн руб.
«Армада» разместила вчера на ММВБ и в РТС 2,4 млн дополнительных акций, или 16,7% от увеличенного уставного капитала, по $13 за штуку, рассказал «Ведомостям» председатель совета директоров группы Алексей Кузовкин. Примерно 30% допэмиссии (0,7 млн акций) выкупила 100%-ная «дочка» «Армады» «Айти инжиниринг», заплатив материнской компании $9,1 млн. Приобретенные «дочкой» акции могут впоследствии использоваться для оплаты планируемых «Армадой» покупок, говорит Кузовкин. Нужды выкупать бумаги для завершения размещения, по его словам, не было: на акции была переподписка.
Привлеченные средства «Армада» рассчитывает направить на приобретение компаний, бизнес-модели которых дополняют ее собственную. Это быстро растущие софтверные компании – лидеры в своих сегментах рынка, рассказывал Кузовкин, и первая сделка может произойти уже в ближайшее время. Другой близкий к «Армаде» источник недавно указывал в беседе с «Ведомостями» на возможность привлечения компанией дополнительных средств в виде займа. «Армада» практически не имеет долга и может позволить себе заимствования.
За день до размещения стоимость одной акции «Армады» на ММВБ составляла 394 руб. ($14 по курсу ЦБ), т. е. бумаги размещались на 7,14% дешевле рыночной стоимости. Дисконт – стандартная практика при вторичном размещении, утверждает Кузовкин: инвесторы хотят получить премию к текущим котировкам. По его мнению, дисконт был еще небольшим. «7% – это немного, мы ожидали большего дисконта», – согласен руководитель управления аналитических исследований «Уралсиба» Константин Чернышев. У инвесторов есть интерес к IT-сектору, и он будет увеличиваться, считает он: ведь государство планирует поддерживать российских разработчиков. А конкурировать за деньги инвесторов «Армаде» особенно не с кем: на рынке торгуются акции всего нескольких IT-компаний.
Тем не менее акционерам – основателям «Армады» цена показалась слишком низкой, поэтому они не воспользовались возможностью продать на рынке часть своих пакетов, говорит Кузовкин. Согласно изначальным условиям размещения продавцами могли стать сам Кузовкин и Arsenal Advisor BVI, принадлежащая Герману Каплуну, Александру Моргульчику и Дмитрию Белику (каждый из четверых мог продать по 150 000 акций, или по 1,04%).
На деле же некоторые из существующих акционеров «Армады» решили, наоборот, поучаствовать в выкупе допэмиссии. По сообщению компании, они выкупили 129 164 бумаги, воспользовавшись преимущественным правом.