Технологии
Бесплатный
Игорь Цуканов
Статья опубликована в № 2849 от 11.05.2011 под заголовком: LinkedIn установила порог

Социальная сеть для профессионалов оценена в $3,3 млрд

Накануне IPO социальная сеть LinkedIn назвала свою ориентировочную стоимость – $3,3 млрд
LinkedIn

Социальная сеть. акционеры: 60,7% голосующих акций у основателей и менеджмента, Sequoia Capital (19,3%), Greylock Partners (16,1%). финансовые показатели (US GAAP, 2010 г.): выручка – $243,1 млн, чистая прибыль – $15,4 млн.

Социальная сеть LinkedIn, готовящаяся 18 мая 2011 г. разместить акции на Нью-Йоркской фондовой бирже, установила коридор цены в $32–35 за бумагу, сообщила газета Financial Times (FT). Исходя из средней цены в $33,5 за акцию, вся компания должна стоить $3,3 млрд. Это 13 показателей ее прошлогодней выручки. Стоимость крупнейшей в мире социальной сети Facebook, судя по последним сделкам на внебиржевой площадке Nyppex, оценивается сейчас в 32 прогнозные выручки за 2010 г., а капитализация китайской соцсети Renren, недавно разместившей акции на бирже, эквивалентна 90 показателям ее доходов за 2010 г., указывает FT.

В преддверии размещения LinkedIn выпустит 4,8 млн дополнительных акций (5,1% увеличенного уставного капитала), говорится в проспекте к размещению; продав их по средней цене, компания сможет привлечь $161,7 млн. Кроме того, часть акций планируют продать акционеры LinkedIn. В частности, по 115 335 акций продадут ее сооснователь и председатель совета директоров Рейд Хоффман и гендиректор Джеффри Вейнер, в результате их доли в уставном капитале сократятся с 21,2 до 20,1% и с 2,5 до 2,3% соответственно. В голосующих акциях доли Хоффмана и Вейнера не изменятся (21,7 и 2,5% соответственно). Крупные пакеты продадут инвесткомпании Bain Capital Venture Integral Investors (доля в капитале сократится с 4,8 до 3,9%), Goldman Sachs и The McGraw-Hill Companies (владеют менее чем по 1%, после IPO выйдут из капитала полностью).

Два других крупных совладельца LinkedIn – инвестфонды Sequoia Capital (18,7%) и Greylock Partners (15,6%) – продавать акции не планируют.

Размещение LinkedIn почти совпадает по времени с IPO российского «Яндекса» – его материнская Yandex N.V. до конца мая намерена разместить 16–17,8% акций на американской бирже NASDAQ. На днях она также объявила ценовой коридор размещения – $20–22 за акцию, что соответствует оценке 100% в $6,42–7,07 млрд. Исходя из мультипликатора EV/EBITDA это предполагает 10–18%-ный дисконт к стоимости сопоставимых зарубежных компаний – например, Tencent, Baidu, Amazon, пишут аналитики «Уралсиба». Но учитывая перспективы роста российского рынка онлайн-рекламы (примерно на 27% в год на протяжении 2011–2015 гг.), такая скидка может быть оправданной, считают они.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать