«Ростелеком» отложил лондонский листинг
«Ростелеком» не успеет провести листинг до конца 2011 г., но не отменяет самих планов сделать это
ОАО «Ростелеком»
Универсальный оператор связи. Акционеры – «Связьинвест» (43,4% голосующих акций), АСВ (7,4%), ВЭБ (2,4%). Капитализация на ММВБ – 468,9 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2011 г.): выручка – 217,5 млрд руб., прибыль – 29,4 млрд руб.
«Ростелеком» с британским управлением по листингу готовит процедуру листинга на Лондонской фондовой бирже, но процесс идет медленнее, чем ожидалось, сообщил президент «Ростелекома» Александр Провоторов на встрече с клиентами Deutsche Bank (об этом говорится в записке аналитика банка Игоря Семенова). Весь 2011 год Провоторов обещал, что листинг на Лондонской бирже состоится до конца декабря. Но регулятору фондового рынка Британии потребовалось больше, чем обычно, времени на согласование проспекта, подтвердил источник в операторе.
Федеральная служба по финансовым рынкам еще в мае 2011 г. разрешила «Ростелекому» депонировать для обращения за пределами России 735,8 млн обыкновенных акций (до 25% от их общего числа), а позже выдала аналогичное разрешение на 60,7 млн привилегированных акций (тоже до 25%). Оператор планировал совместить листинг с европейским road-show, а лето – не лучшее время для встреч с инвесторами, объяснял близкий к компании менеджер. Заявку на Лондонскую биржу компания направила только в октябре. А поскольку в последние месяцы «Ростелеком» объявил об оферте на выкуп 28,2% «Национальных телекоммуникаций» за 10,98 млрд руб., покупке «Скай линка» за 9,4 млрд руб. и других сделках, регулятор попросил отразить их в проспекте, объясняет человек, близкий к организаторам листинга: согласования и затянули процесс.
Вместо акций в Лондоне будут торговаться глобальные депозитарные расписки (GDR) «Ростелекома», выпустит их JPMorgan. Получить комментарии в банке не удалось.
Листинг будет техническим, говорил в начале декабря 2011 г. Провоторов: размещение может состояться позже. Планов размещать акции одновременно с листингом нет, подтвердил вчера сотрудник пресс-службы «Ростелекома».
Задержка с листингом не влияет на фундаментальную оценку стоимости «Ростелекома», уверен Семенов из Deutsche Bank: пострадают разве что интересы краткосрочных инвесторов, планировавших закрыть короткие позиции по бумагам компании в декабре. Несколько дней или недель отсрочки ничего не меняют, согласна аналитик «Тройки диалог» Анна Лепетухина: инвесторам нужно время, чтобы конвертировать акции в GDR, и квота в 25% вряд ли будет выбрана быстрее, чем за несколько месяцев.