Статья опубликована в № 3267 от 18.01.2013 под заголовком: Новый заем «Ростелекома»

«Ростелеком» готовится разместить облигации на 10 млрд руб.

«Ростелеком» готовится разместить облигации на 10 млрд руб. Это размещение может оказаться успешнее того, что состоялось в ноябре 2012 г.
ОАО «Ростелеком»

Универсальный оператор связи. Акционеры – «Связьинвест» (45,4% голосующих акций), Росимущество (7,4%), «Мобител» (6,55%), ВЭБ (2,4%), «Маршал груп» (более 10%). Капитализация – 382,8 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2012 г.): Выручка – 238,7 млрд руб., Чистая прибыль – 30,6 млрд руб.

«Ростелеком» закроет книгу заявок на второй транш пятилетних облигаций 22 января, говорится в сообщении компании. Торговаться эти бумаги будут на Московской бирже, организаторами размещения выступают «ВТБ капитал», Газпромбанк и «Сбербанк CIB». Поступления от этого займа, как и средства, вырученные в ходе первого размещения, пойдут на погашение краткосрочной задолженности, говорит директор департамента «Ростелекома» по работе с инвесторами Мария Елисеева. На конец сентября 2012 г. эта задолженность составляла 74 млрд руб.

В ноябре 2012 г. «Ростелеком» разместил первый после реорганизации (объединения с межрегиональными компаниями «Связьинвеста») облигационный заем. Его размер также составлял 10 млрд руб., ставка первого купона была установлена на уровне 8,55% годовых. Тогда же «Ростелеком» планировал разместить аналогичный по параметрам выпуск объемом в 5 млрд руб., но отложил его до улучшения рыночных условий. Как раз в то время на США обрушился ураган «Сэнди» – и часть инвесторов пересмотрела прогнозы на будущее американской, а вслед за ней и мировой экономики, объяснял старший вице-президент «Ростелекома» Антон Хозяинов.

Предстоящее размещение может быть несколько успешнее: оно проходит в начале года, когда средств у инвесторов достаточно, считает начальник управления анализа долгового рынка «Велес-капитала» Иван Манаенко. В то же время облигации «Ростелекома» достаточно дороги, ликвидность у них ниже, чем, например, у МТС, рассуждает он. Доходность по новому выпуску будет несколько ниже, чем у бумаг предыдущей серии, – 8,42% годовых, отмечает Манаенко. Новое размещение будет для «Ростелекома» выгоднее осеннего, согласен аналитик по рынку облигаций Райффайзенбанка Денис Порывай: доходности корпоративных облигаций первого эшелона (с инвестиционным уровнем кредитного рейтинга) снизились в целом на 50–60 б.п. и сейчас заемщики находятся в более комфортных условиях.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать