«Яндекс» выпустит облигации на $600 млн

В сообщении говорится, что если заявок на покупку облигаций будет подано более чем на $600 млн, то «Яндекс» может предоставить первоначальным покупателям 30-дневный опцион на приобретение дополнительных облигаций общей стоимостью до $90 млн. Форма погашения облигаций - денежные средства, акции «Яндекса» класса «А» или их сочетание (это остается на усмотрение «Яндекса»). Держатели облигаций смогут конвертировать их в акции «Яндекса» при наступлении определенных условий. Проценты по облигациям будут выплачиваться каждые полгода. Размер процентной ставки, первоначальной ставки конвертации и некоторые другие условия будут определены на этапе установления цены предложения, говорится в сообщении «Яндекса».

Часть привлечённых средств «Яндекс» планирует потратить на расширение программы обратного выкупа акций, а остальные средства будут использоваться «в общекорпоративных целях». В рамках программы выкупа акций «Яндекс» собирается дополнительно выкупить на открытом рынке до 3 млн акций класса «А», срок действия программы будет продлён до ноября 2014 г. Рыночная стоимость этого пакета составляет сейчас $119,8 млн.

«Яндекс» планирует привлечь средства, имея на счетах солидный денежный запас - в конце сентября у него на счетах находилось 31,8 млрд руб. ($982,2 млн). Представитель компании сказал «Ведомостям», что компания работает на растущем рынке, и «наличие на счетах примерно 10% средств от общей капитализации компании поможет повысить стратегическую гибкость «Яндекса» и оптимизировать структуру капитала компании». А облигации, по его словам, являются сейчас самым привлекательным инструментом: инвесторы кроме гарантированного купонного дохода получают при определенных условиях возможность заработать на росте курса бумаг компании. А риск при этом ниже, чем при покупке акций. Этот инструмент удобнее для публичных компаний, в потенциал роста стомости которых верят инвесторы, резюмировал собеседник «Ведомостей».

Привлечение дополнительного финансирования при наличии солидных сумм на счетах - распространенная практика. Например, американская Apple в мае этого года привлекла рекордные $17 млрд, тоже выпустив облигации. Компании понадобились деньги на программу возврата капитала акционерам в форме обратного выкупа акций. Привлечение дополнительных средств должно было помочь компании избежать налогов на возврат в США около $102,3 млрд, которые Apple держит за пределами страны.