Капвложения операторов связи показали рекордное падение с кризиса 2008 года

Капитальные вложения операторов связи за 2022 г. упали на 23,7% до уровня ниже 350 млрд руб. Это следует из официальной статистики Минцифры, опубликованной на сайте ведомства. Сопоставимое сокращение инвестиций в инфраструктуру было лишь в посткризисный 2009 год, когда капитальные расходы операторов снизились на 36,8% до 148 млрд руб., следует из данных ведомства за предыдущие годы.

При этом доходы компаний от услуг связи, включая фиксированные сети и почтовое сообщение, за 2022 г. выросли на 1,9% почти до 2 трлн руб. Выручка сотовых операторов выросла на 1,8%, до 462,6 млрд руб. Интернет-трафик год к году вырос на 17,7% до 126,7 эксабайта (квинтиллион байтов).

Отчет Минцифры показал трехкратное увеличение числа выделенных городских номеров и семикратное – номеров мобильной связи. Этот рост, скорее всего, отражает усилия властей по развитию связи в новых регионах, в частности ДНР и ЛНР, предполагает заместитель руководителя Центра компетенций НТИ на базе «Сколтеха» по технологиям беспроводной связи и интернета вещей Александр Сиволобов. В конце 2022 г. были запущены масштабные проекты, направленные на восстановление связи на этих территориях, перевод их на российскую систему нумерации, инвестирование в фонды для развития мобильных сетей и проч., допустил он.

Доходы от услуг связи за первые три месяца 2023 г. по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. выросли на 5,4% до 500,7 млрд руб. Выручка операторов мобильной связи год к году выросла на 7,6% до 119,3 млрд руб. Трафик за I квартал 2023 г. по сравнению с I кварталом 2022 г. вырос на 18,4% до 36,4 эксабайта.

Резкий рост курса иностранных валют и ставки рефинансирования в первой половине года привел к пересмотру в сторону уменьшения инвестиционных программ операторов, а также ситуацию усугубил отказ западных партнеров исполнять даже законтрактованные обязательства, пояснил «Ведомостям» результаты статистики представитель Минцифры. Стабилизация курса и ставки рефинансирования во второй половине года несколько оживила инвестиционные программы операторов, в частности, при участии Минцифры были заключены долгосрочные форвардные контракты на производство и поставку отечественного  оборудования на более 70 000 базовых станций до 2030 г., добавил он.

Капзатраты «Вымпелкома» (бренд «Билайн») в 2022 г. составили 59,3 млрд руб., снизившись на 20,9% по сравнению с предыдущим годом, сообщил представитель оператора. Это связано с тем, что «Билайн» в 2020–2021 гг. проводил масштабную стройку сети и успел завершить ее до начала 2022 г., а также компания успела заранее закупить основное необходимое оборудование. Оператор продолжит инвестиции в поддержание и развитие сети, ключевые работы по модернизации которой запланированы на второе полугодие 2023 г., добавил он.

Представитель «Мегафона» сообщил, что оператор не только расширял покрытие, в том числе в регионах и небольших населенных пунктах, но и работал над повышением эффективности существующей инфраструктуры. На вопрос о размерах капвложений он не ответил.

Капитальные затраты МТС в 2022 г. сохранились примерно на прежнем уровне: 111,2 млрд руб. в 2022 г. и 111 млрд руб. в 2021 г., говорится в отчетности оператора.

Представители Tele2 (Tele2, как и его владелец «Ростелеком», не раскрывает отчетность с 2022 г. – «Ведомости») и «ЭР-телекома» воздержались от комментариев.

Операторы мобильной связи очень активно закупали оборудование в I квартале прошлого года, до вступления в силу ограничений на поставки, говорит ведущий аналитик ИК «Велес капитал» Артем Михайлин. Сейчас для сетей мобильной связи нет полноценных поставок оборудования ни от одного из трех крупнейших вендоров, напоминает он. Именно поэтому операторы резко сократили установку базовых станций сотовой связи, полагает ​​аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын. Сети продолжают работать на прежних стандартах 4G, 3G, 2G, и компании стремятся эффективно использовать существующее оборудование, закупленное впрок.

Действительно, в первую очередь снизились инвестиции в строительство сетей и объектов связи, а также в разработку новых продуктов и сервисов, согласна партнер iKS-Consulting Татьяна Толмачева. Во многом снижения качества услуг пользователи не заметили, поскольку в 2020–2021 гг. операторы активно наращивали емкости сетей из-за рекордных скачков потребления трафика в пандемию, добавляет аналитик iKS-Consulting Максим Савватин.

Сейчас изменения кажутся серьезнее, чем в 2009 г., продолжает Делицын. «Мы видим стратегические изменения на государственном уровне в части перехода к импортонезависимости в части оборудования. Это может повлечь за собой изменения в архитектуре отрасли: число игроков сократится или изменится конфигурация, при которой строить будет один инфраструктурный оператор, а остальные – только арендовать», – указывает он. При этом доходы операторов отстали от инфляции почти на 10% (официальный уровень инфляции за 2022 г. составил 11,94%), отмечает Сиволобов. В то время как стоимость оборудования выросла на 30–50%, добавил он. «Резкое сокращение инвестиций в строительство сетей и базовых станций – это не временное явление, а новая долгосрочная тенденция на рынке связи», – предупредил он.

После первоначального шока, связанного с уходом из России иностранных вендоров в 2022 г., ситуация с поставками оборудования в телекоме начала улучшаться, обращает внимание независимый аналитик по ТМТ-сектору Владимир Беспалов. Этому способствовали поставки зарубежных вендоров второго эшелона, которые менее чувствительны к санкционным рискам, выстраивание новых логистических цепочек, а также активизация сборки оборудования в России, говорит он.

По мнению Беспалова, возвращение к прежнему уровню капзатрат может произойти на горизонте 2–3 лет, что будет обусловлено дальнейшим расширением предложения, а также увеличением стоимости оборудования из-за ослабления рубля (валютная составляющая, к которой привязаны цены на железо, будет сильно влиять на инвестиции операторов). Какого-то значительного падения в 2023 г. ожидать не стоит, а главный вопрос будет заключаться именно в доступности оборудования, считает аналитик.

По прогнозам Делицына, в 2023 г. серьезных капвложений от операторов ждать не стоит и они сохранятся на прежнем уровне – в объеме 350 млрд руб. На основании текущих данных и с учетом общей динамики отрасли можно предположить, что в 2023 г. капиталовложения операторов в строительство сетей и покупку оборудования могут уменьшиться до 50% от уровня предыдущего года, спорит Сиволобов.

Восстановления инвестиций операторов можно ожидать ближе к 2025 г., когда они могут удвоиться и достигнут 700 млрд руб., считает Делицын. На это будет влиять начало полномасштабного строительства сетей на отечественном оборудовании, а также возможный запуск в России нового стандарта связи 5G или 6G, обращает внимание аналитик. Если на государственном уровне будет принято решение о создании единого инфраструктурного оператора для шеринга частот и инфраструктуры, то это позволит компаниям сэкономить как минимум до 40% средств, заключил он.