Evraz и НЛМК рефинансировали долг, разместив новые облигации

В среду и четверг сразу две металлургические российские компании – НЛМК и Evraz разместили еврооблигации, следует из сообщения первой и системы учета облигаций Bond Radar. НЛМК удалось привлечь на долговом рынке $700 млн до 2023 г. по ставке 4,5% годовых, Evraz – $500 млн до 2022 г. по 6,75%.

Бумаги пользовались повышенным спросом. На бонды НЛМК было подано заявок на $4 млрд, на бонды Evraz – на $2 млрд. Об этом пишет «Интерфакс».

НЛМК в четверг на привлеченные средства выкупил евробонды с погашением в 2018 и 2019 гг., потратив на это $571 млн (всего их в обращении оставалось около $1,2 млрд). Оставшиеся $129 млн компания намерена направить «на общекорпоративные цели или рефинансирование текущего долга», отмечает ее представитель.

Evraz с помощью нового выпуска планирует выкупить часть из трех своих облигационных займов и одного займа дочерней компании «Распадская» с погашением в 2017–2018 гг. на общую сумму $1,2 млрд, говорится в ее документах. Сколько выкупит Evraz и когда, представитель компании не ответил. Evraz сможет выкупить столько евробондов, сколько принесут держатели, это действие не принудительное, держатель может и отказаться, говорит аналитик Raiffeisenbank Ирина Ализаровская.

Сейчас ставка по бондам Evraz, которые планируются к выкупу, – 7,40–9,50% в зависимости от выпуска. У НЛМК ставки по выкупаемым бондам ниже – 4,45–4,95%. Долг Evraz на конец года составил $5,3 млрд, а его отношение к EBITDA – 3,7, в прошлом году компания заплатила банкам за пользование кредитами $443 млн. У НЛМК чистый долг в 2015 г. был $1,1 млрд, его отношение к EBITDA – 0,6, процентные платежи за прошлый год составили $79,4 млн, следует из отчета компании.

Разместились НЛМК и Evraz без премии ко вторичному рынку, НЛМК это сделал на уровне облигаций «Газпрома», говорит Ализаровская. В целом компании рефинансировали долг выгодно, признает она. Денежные потоки как у Evraz, так и у НЛМК стабильные, бонды последнего торгуются даже лучше облигаций нефтегазовых компаний, а бонды Evraz интересны инвесторам из-за их высокой доходности, говорит аналитик «Велес капитала» Артур Навроцкий. Публичные долги российских металлургов пользуются популярностью, так как на рынке остается сильный отложенный спрос: многие иностранные инвесторы устали от низких ставок (в Германии, например, около 1%) и готовы вкладываться в российские бумаги, говорит Навроцкий. Он уточняет, что благодаря рефинансированию публичного долга компании смогут снизить процентные платежи.