Статья опубликована в № 3981 от 15.12.2015 под заголовком: Банкам понадобится еще триллион

S&P: российским банкам нужно 850 млрд рублей на докапитализацию

Наша банковская система переживает худшие за последние 10 лет времена
  • Наталия Биянова,
  • Мария Каверина

Российские банки переживают худшие за последние 10 лет времена – в 2015 г. банковская система получит 50–70 млрд руб. убытков против 220 млрд руб. чистой прибыли в прошлом году (по МСФО), следует из отчета Standard & Poor’s (S&P). Без учета Сбербанка убытки системы могут достигнуть и четверти триллиона. Прибыль Сбербанка за январь – сентябрь – 150 млрд, по итогам года банк прогнозирует 200 млрд.

Убытки поглощают и без того скромный капитал банковской системы. «Показатели капитализации большинства российских банков являются неадекватными, принимая во внимание сложные условия операционной деятельности», – пишут аналитики S&P.

Чтобы «сохранить тот слабый запас капитала», который имелся к июлю, банкам в следующем году потребуется 850 млрд руб. вливаний в капитал первого уровня – к такому выводу пришло S&P, проанализировав консолидированную отчетность 30 крупнейших банков за первое полугодие и оценив масштаб ожидаемых потерь к концу 2015 г., говорит аналитик S&P Сергей Вороненко. Такая докапитализация понадобится банковской системе, если активы вырастут на 10% за год, но при условии, что расходы на резервы сохранятся на нынешнем уровне – 4–4,5%, уточнил он. Это соответствует отчислениям в резервы примерно по 2 трлн руб. Если же расходы на резервирование вырастут до 5,5%, то российские банки станут убыточными и им потребуется новый капитал порядка 1,3 трлн, констатирует Вороненко.

Часть этой суммы банки уже получили: 426 млрд руб., выделенных ВТБ и Газпромбанку для докапитализации через ОФЗ (вся программа – 830 млрд), конвертированы в привилегированные акции. Остается около 424–880 млрд (в зависимости от резервирования), а докапитализация через ОФЗ «будет лишь минимально достаточной», говорит Вороненко.

На поддержку банков в 2015 г. уже потрачены значительные средства, у акционеров, в том числе государства, все меньше ресурсов на новые вливания – «на всех ресурсов не хватит», признает Вороненко.

Многие банки, особенно средние и мелкие, останутся без источников капитала. По оценкам S&P, в ближайшие год-полтора проблемы с качеством активов проявятся острее.

Президент Сбербанка Герман Греф месяц назад назвал нынешний банковский кризис самым сложным и затяжным за последние 20 лет, считая, что очистка сектора займет еще несколько лет.

С этой оценкой «совершенно солидарен» бывший зампред Альфа-банка и ВТБ, а ныне председатель совета директоров Proxima Capital Group Владимир Татарчук. «Гранды [банковского рынка] будут вынуждены латать дыры в 30–40% от портфелей, нас ждет истощение резервов банковской системы», – говорил Татарчук в конце ноября.

«Дополнительный капитал банковской системе понадобится даже не для того, чтобы наращивать портфели, а просто чтобы держать их на достигнутом уровне и формировать резервы, которые придется создавать из-за ухудшения экономической ситуации, – соглашается с оценкой S&P председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. – Возможно, капитала понадобится меньше, если банки не смогут по понятным причинам увеличивать активы».

По его мнению, при нынешних ценах на нефть (ниже $40/барр.) «денег на господдержку банков в бюджете вряд ли удастся найти» и тогда «главная задача будет не пополнять капитал для увеличения кредитного портфеля, а обеспечить жизнестойкость именно тех банков, на которые приходится львиная доля активов», отмечает Вьюгин.

Представитель Минфина заявил, что «разработка новых программ господдержки банков не планируется».

В ЦБ не ответили на вопрос о том, как регулятор оценивает масштаб потерь и потребность в докапитализации сектора. На прошлой неделе председатель ЦБ Эльвира Набиуллина утверждала, что «никакого кризиса в банковской системе нет, банковская система, как и вся экономика, переживает непростые времена, но показала быструю способность адаптироваться к нынешним условиям». Прибыль банков за 2015 г. оказалась почти втрое выше первоначальных ожиданий, указала она: «За 11 месяцев – 265 млрд руб. (из них 202 млрд – прибыль Сбербанка. – «Ведомости»), это гораздо больше, чем мы прогнозировали в начале года: мы прогнозировали 100 млрд руб. То есть банковский сектор в этих условиях находит прибыльные проекты».

Такими прибыльными проектами, судя по анализу S&P, стали сделки по санации. Большая часть прибыли банковского сектора в 2014 г. была обеспечена не основной деятельностью: из 220 млрд руб. прибыли сектора (по МСФО) порядка 160–170 млрд руб. – это эффект от признания в прибыль полученных от государства средств на санационные сделки, указывает Вороненко.