Баффетт верит в будущее железных дорог
Burlington Northern Santa Fe
Железнодорожная компания. Акционеры: Berkshire Hathaway – 22,6%, Capital Research & Management Co. – 6,4%, остальное в свободном обращении. капитализация – $25,9 млрд.
Berkshire Hathaway
Холдинговая компания. Активы (на 30 июня 2009 г.) – $275,6 млрд. Чистая прибыль (1-е полугодие 2009 г.) – $1,8 млрд. Акционеры – Уоррен Баффетт (33%), остальное в свободном обращении. Капитализация – $153 млрд.
Berkshire Hathaway (33% – у Уоррена Баффетта) решила купить 77,4% акций американской железнодорожной компании Burlington Northern Santa Fe (BNSF), увеличив долю до 100%, сообщили обе компании. Сделка будет завершена в начале 2010 г. после одобрения акционерами BNSF; они смогут обменять свои бумаги на акции Berkshire или деньги – $100 за 1 шт. По этой оценке, вся BNSF стоит $34 млрд, а доля в 77,4% – $26 млрд. На момент объявления о сделке компания была на 31% дешевле, но за день подорожала на 27,5% до $33 млрд (на NYSE).
Компания Баффетта рассчитывает расплатиться за актив на 60% деньгами, на 40% – своими акциями, говорится в ее сообщении. Значит, Berkshire придется заплатить $16 млрд. Половину этой суммы одолжат банки, сообщила компания. Berkshire планирует приобрести и долг BNSF в $10 млрд. Следовательно, в сумме (с учетом обмена акциями) она потратит на актив $36 млрд. Это станет крупнейшей покупкой Баффетта, по версии Forbes занимающего вторую строчку в списке богатейших людей Америки ($40 млрд).
22,6% акций американской компании Berkshire скупила в 2007–2008 гг. С учетом этого вся BNSF обойдется в $44 млрд, подсчитал инвестор.
Баффетт верит, что железные дороги будут процветать за счет спада перевозок на грузовиках. «Когда цены на нефть растут, расходы на дизельное топливо для поездов увеличиваются, но для грузовиков они увеличиваются примерно вчетверо больше», – говорил он в 2007 г.
BNSF – одна из крупнейших железнодорожных компаний в Северной Америке, протяженность ее дорог – 32 000 миль на территории 28 штатов США и двух провинций Канады, в парке 6700 локомотивов. В прошлом году BNSF получила $2,1 млрд прибыли при выручке $18 млрд. Если сделка состоится, железнодорожная компания станет крупнейшим активом Berkshire после поставщика продуктов питания McLane (чистая прибыль – $276 млн, выручка – $29,9 млрд в 2008 г.).