Сбербанк собирался отдать ТГК-2 группе ЕСН Григория Березкина
Еще летом группа «Синтез» сенатора Леонида Лебедева могла лишиться доли в ТГК-2. Актив мог достаться группе ЕСН Григория Березкина – в обмен на погашение долга «Синтеза» перед Сбербанком
ТГК-2
Энергокомпания. Основной акционер – группа «Синтез» (через «Корес инвест» контролирует 44,8% уставного капитала, еще около 8% – через другие структуры). Капитализация – 10 млрд руб. (ММВБ). Финансовые показатели (РСБУ, 9 месяцев 2009 г.): выручка – 17,6 млрд руб., прибыль – 350,5 млн руб.
ООО «Группа “Синтез»
Финансово-промышленная компания. Владельцы – не основным бенефициаром считается сенатор Леонид Лебедев Финансы (2007 г., данные Росстата) консолидированные показатели – не раскрываются выручка – 108,7 млн руб., прибыль – 13,5 млн руб. Основной бизнес: - добыча нефти и газа (оператор – «Негуснефть», основной актив - Варынгское месторождение в ХМАО с добычей около 1 млн т нефти в год и извлекаемыми запасами – 11,2 млн т нефти на начало 2008 г.). - геологоразведка (операторы – «Синтезнефтегаз», «Арктикшельфнегаз», основные активы – Пахтусовский и Адмиралтейский участки на шельфе Баренцева моря (запасы не раскрываются), Медынско-Варандейский участок на шельфе Баренцева моря (оценка извлекаемых запасов – 82 млн т по категории С1+С2), также участвует в геологоразведке на шельфе в Намибии). - электроэнергетика (основной актив – ТГК-2) - девелоперский бизнес (управляющая компания «Синтез Девелопмент», строительство коммерческой и жилой недвижимости в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге общей площадью около 1,5 млн кВ. м и стоимостью около $3 млрд. По данным из презентации Сбербанка, группе также принадлежит бизнес-центр «Новосущевский»).
Группа «Синтез» стала основным владельцем ТГК-2 в 2008 г. Акции скупала фирма «Корес инвест» в интересах «Синтеза» и его партнера – германского концерна RWE, но тот отказался от сделки. «Корес» примерно на 70% финансировал сделку за счет заемных средств, условия кредитов не раскрывались. Но в распоряжении «Ведомостей» оказалась июльская презентация Сбербанка с описанием вариантов реструктуризации долга «Кореса».
На конец июля «Корес» был должен банку почти 13,9 млрд руб., а в залоге находились акции ТГК-2, Сбербанка и «Газпрома» рыночной стоимостью около 10,35 млрд руб., говорится в презентации (размеры пакетов не указаны). Поручителями выступали «Негуснефть», «Синтезморнефтегаз» и девелопер «Перфект консалтинг». Срок кредита – девять лет, ставка – 12,64–13,64% годовых.
«Синтез» выиграл тендер на покупку акций ТГК-2 в марте 2008 г., тогда капитализация компании на ММВБ была около 16 млрд руб. К концу июля 2009 г. она упала до 9,9 млрд руб. К этому моменту «дефицит обеспечения» по кредиту Сбербанка достиг 7,3 млрд руб., а средств «Кореса» и его поручителей для погашения долга в 2009–2010 гг., по оценке банка, было недостаточно.
Тогда «Сбер» рассматривал три варианта реструктуризации долга «Кореса», следует из документа. Один предусматривал продажу 51,7% акций ТГК-2 «Русэнергоресурсу» (входит в ЕСН). Для этой сделки Сбербанк готов был предоставить «Русэнергоресурсу» кредит на 13,9 млрд руб. сроком на 15 лет под 12,64% годовых. В результате эта фирма стала бы должником «Сбера» вместо «Кореса». Вдобавок «Русэнергоресурс» мог получить пятилетний опцион на выкуп у банка еще 31% акций ТГК-2 – в случае, если ему пришлось бы тратиться на выкуп бумаг миноритариев энергокомпании (см. врез).
В презентации есть еще две схемы реструктуризации долга – в результате обеих владельцем 25% плюс 1 акция ТГК-2 мог стать «Сбербанк капитал» (подробнее см. www.vedomosti.ru).
Представители ЕСН и Сбербанка от комментариев отказались. Исполнительный директор «Синтеза» Андрей Королев также не стал комментировать, обсуждались ли такие варианты, сославшись на конфиденциальность. Но заверил, что ни одна из перечисленных схем не реализована. Переговоров с ЕСН нет, а проблема обеспечения по кредиту отпала по мере восстановления рынков и сейчас заем даже «переобеспечен», говорит Королев. В залоге остаются все акции ТГК-2 из пакета «Синтеза», уточнил представитель группы Александр Левин.
Сейчас «Синтез» гасит долг «по графику», но по условиям кредита значительная часть выплат – около 6 млрд руб. – приходится на середину 2010 г., рассказал Королев. Ведутся ли переговоры об изменении графика погашения, он не говорит. Но допускает, что компания может обойтись и без отсрочки: у «Синтеза» есть предложения от «потенциальных соинвесторов ТГК-2», в том числе от одной из крупных китайских энергокомпаний. Детали он не раскрыл. Представитель ФАС говорит, что ходатайств на покупку акций ТГК-2 не поступало.