Glencore понизила «Русснефти» ставку по кредиту на $2 млрд

Glencore в ноябре 2012 г. изменила условия погашения $2,08 млрд кредита «Русснефти», говорится в отчете швейцарского трейдера. Реструктуризация кредита стала частью соглашения между трейдером, «Русснефтью» и другим ее крупнейшим кредитором – Сбербанком (на начало 2013 г. – $4,8 млрд). По новым условиям срок погашения кредита «Русснефти» перенесен с 2020 г. на 2024 г., а ставка снижена с 9 до 7,75% годовых. Но при этом Glencore будет получать дополнительно по $50 млн в год до момента погашения «существенного объема задолженности или ее рефинансирования». Представитель «Русснефти» от комментариев отказался. Связаться с его коллегами из Сбербанка и Glencore не удалось.

При этом размер эффективной процентной ставки составит 8,4%, говорится в документе. Если ранее получалось, что с учетом выплаты процентов общая сумма перечислений составит $2,306 млрд, то в результате реструктуризации сумма сократится до $2,13 млрд, указано в отчете. Сумма в $50 млн – не дополнительные выплаты, а фиксированная часть ставки в 7,75%, уверяет источник, близкий к акционерам «Русснефти».

Крупнейшие акционеры «Русснефти» – Сбербанк и Glencore. Сбербанк также владеет 2% компании, а Glencore – 40–49% ее дочерних структур. В декабре 2010 г. «Русснефть» впервые договорилась с ними о пролонгации долга (тогда составлял $6,7 млрд). По условиям договоренностей Сбербанк получил приоритет в выплатах. Летом прошлого года «Русснефть» сообщила о снижении ставки по кредитам Сбербанка с 9 до 7%. Соглашение было подписано компанией и кредиторами – Сбербанком и «Русснефтью». В соответствии с ним стороны обязались синхронно «делать определенные шаги», объясняет собеседник «Ведомостей». Понижение ставки Glencore – следствие этого шага. Фиксированные выплаты в ставку для Glencore предусмотрены, так как компания – нерезидент, объясняет собеседник «Ведомостей». При этом приоритет в выплатах все равно останется у Сбербанка, подчеркивает он. По займам Glencore заложены активы «Русснефти», но и в этом приоритет у Сбербанка – его требования в случае невыплаты долга будут удовлетворяться в первую очередь, следует из отчетов трейдера.

При этом преимущество в выплате задолженности Сбербанка сохраняется, пояснил источник, близкий к акционерам «Русснефти». «В обмен на сокращение долга Glencore хочет получать еще $50 млн в качестве погашения долга», – предполагает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

Кредиторы соглашаются на пролонгацию кредита по двум причинам, считает собеседник «Ведомостей». Главная – доверие кредиторов к основному владельцу компании Михаилу Гуцериеву, который сможет своими усилиями вывести ее из тяжелого состояния. Плюс наряду с «Башнефтью» «Русснефть» – единственная компания в отрасли, демонстрирующая рост добычи.