«Система» станет единственным владельцем «Детского мира»

АФК «Система» завершает сделку по выкупу у Сбербанка 25% плюс 1 акция розничной сети «Детский мир», сообщил основной владелец АФК Владимир Евтушенков. «Сбербанк практически вышел, мы выкупаем, все документы подписаны», – цитирует Евтушенкова «Интерфакс».

АФК, по словам ее руководителя, заплатит за выкупаемый пакет больше, чем в 2010 г. заплатил Сбербанк. Но сколько именно – Евтушенков не сказал. Представитель Сбербанка отказался от комментариев.

Представитель АФК «Система» Юлия Белоус уточнила, что покупка доли Сбербанка – это исполнение трехлетнего опциона на обратный выкуп, полученного в момент продажи блокпакета в 2010 г. По словам гендиректора «Детского мира» Владимира Чирахова (комментарии он передал через представителя), «сделка находится в технической стадии». «Идут различные согласования внутри компаний. Стороны планируют завершить сделку в ближайшее время», – передал Чирахов.

В конце мая 100%-ная «дочка» ОАО «Детский мир – центр» – ООО «ДМ-финанс» – получила от Федеральной антимонопольной службы согласие на приобретение 25,03% акций материнской компании. Сбербанк стал акционером «Детского мира» осенью 2010 г. Группа выпустила в пользу банка допэмиссию на 3,4 млрд руб. (743 акции по 4,59 млн руб. за бумагу), т. е. вся компания тогда была оценена в 13,67 млрд руб. (около $443,8 млн). Незадолго до этого АФК «Система» сама оказала финансовую поддержку своей розничной «дочке», выкупив 637 дополнительных акций на 1,6 млрд руб.

Сколько бизнес стоит сейчас – Евтушенков не уточнил, но указал, что время играет не в пользу покупателя: сеть растет и дорожает. «Мы и так сильно переплачиваем, «Детский мир» очень сильно вырос, хотим быстрее выкупить, потому что дальше цена будет еще увеличиваться. Хорошо, что Сбербанк согласился продать: и он заработал, и нас это устраивает», – сказал Евтушенков.

На конец 2010 г. группа «Детский мир» управляла 130 магазинами с выручкой $659,3 млн (около 19,8 млрд руб.) за 2010 г. С 2007 г. «Детский мир» нес убытки, сначала объясняя их высокими темпами развития: в 2005–2008 гг. он открывал больше 30 магазинов в год. В 2009 г. убытки достигли 3,2 млрд руб. при выручке в 18,5 млрд руб. Ритейлера тянул на дно огромный долг – 7,9 млрд руб. Инвестиция Сбербанка помогла снизить его до 3,7 млрд руб.

Сейчас «Детский мир» – крупнейший в России оператор торговли детскими товарами, по собственным оценкам, занимает 7,1% российского рынка. На конец 2012 г. у группы компаний было 216 магазинов: 195 магазинов «Детский мир», 20 – Early Learning Centre, детская галерея «Якиманка». За прошлый год ритейлер получил 27,75 млрд руб. выручки и 456 млн руб. чистой прибыли. В 2012 г. чистый долг группы сократился на 15,5% до 1,36 млрд руб., а общий долг «Детского мира» на конец 2012 г. снизился на 25,8% до 2,99 млрд руб., сообщала в апреле финансовый директор компании Анна Городилова.

Аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева оценивает текущую рыночную стоимость бизнеса «Детского мира» примерно в $500 млн, а долю Сбербанка – в $115 млн, или примерно 3,7 млрд руб. «Вероятнее всего, сумма сделки будет выше», – полагает Колупаева.

Выкупив блокпакет акций, «Система» начнет готовить «Детский мир» к IPO, сказал также Евтушенков. Предварительно выход «Детского мира» на биржу запланирован на первую половину 2015 г., добавил он. АФК приобрела контрольный пакет ОАО «Детский мир» (управляло историческим зданием универмага на Лубянке) в 1995 г., а спустя шесть лет заявила о планах создать сеть магазинов детских товаров.