«Новатэк» хочет получить средства ФНБ в валюте
Средства из фонда национального благосостояния, возможно, будут выдавать не только в рублях, но и в валюте
«Новатэк» просит выдать ему средства из фонда национального благосостояния (ФНБ) в иностранной валюте, а не в рублях, рассказали «Ведомостям» три федеральных чиновника. «Они [«Новатэк»] прислали обосновывающие материалы на рубли, но хотят взять в валюте по курсу на дату получения», - объясняет один из них. Компания подала заявку на 150 млрд руб. средств ФНБ на проект «Ямал СПГ». Минэкономразвития надеется, что правительство примет решение по «Новатэку» до конца года, заявил вчера замминистра Николай Подгузов.
«Новатэку» пришлось обратиться за госпомощью из-за санкций. Акционеры «Ямал СПГ» хотят привлечь проектное финансирование на 60-70% стоимости проекта, американские деньги теперь надо заместить деньгами китайских и российских банков, европейских экспортно-импортных агентств, а также деньгами ФНБ. В фонде немного свободных средств (см. врез на стр. 04), за ними очередь из компаний, подпавших под санкции, 2,4 трлн руб. просит «Роснефть». Шансы «Новатэка» получить деньги высоки, говорили «Ведомостям» два высокопоставленных чиновника.
Как делится ФНБ. 40%
ФНБ можно вложить в проекты российских компаний, эти деньги почти распределены, осталось 43 млрд руб. По 10% получили РФПИ и «Росатом», в Минфине хотят забрать деньги у РФПИ. Минэкономразвития предлагает еще 20% фонда отдать на докапитализацию банков, чтобы они кредитовали конкретные проекты, но Минфин против.
Представители Минфина и Минэкономразвития не ответили на запрос, представитель Минэнерго направил за комментариями в Минфин. Представитель «Новатэка» сообщил, что компания не подавала заявку в долларах, но не сказал, в какой валюте. Финансовый директор «Новатэка» Марк Джетвей делился планами привлекать средства на «Ямал СПГ» в евро.
Выделять ли средства в валюте, решится в ближайшее время, знают собеседники «Ведомостей». Теоретически это возможно, считают чиновники, прямого запрета нет: в постановлении правительства сказано, что средства ФНБ можно направить на покупку акций и облигаций юридических лиц, но не говорится, в какой валюте должны быть номинированы бумаги.
Для ФНБ риски есть и при рублевых, и при валютных займах, все варианты возможны, рассуждает чиновник Минфина: важно, как будет структурировано финансирование, по валютным бумагам другие риски и другие ставки.
«В отличие от нереальной заявки «Роснефти» заявка «Новатэка» обоснованна», - считают чиновники. «С точки зрения подготовленности и проработки проект находится, конечно, в очень хорошей форме», - заявил вчера Подгузов.
«Новатэку» надо получить помощь в валюте, чтобы снизить валютные риски, объясняет федеральный чиновник: компания импортирует большую часть оборудования. Только 25% капитальных вложений «Новатэка» придется на рубли - это бурение скважин и инфраструктура, 75% - валютные инвестиции: строительство самого завода СПГ, почти все оборудование из Европы или Японии, там контракты либо в долларах, либо в евро, объясняет портфельный управляющий ИК «Анкоринвест» Сергей Вахрамеев.
Заменить это оборудование сейчас, к сожалению, нечем, признает чиновник Минэнерго. По текущему курсу 150 млрд руб. - это 2,58 млрд евро, но, если рубль продолжит девальвацию, к тому моменту, когда «Новатэк» получит помощь, сумма в евро значительно сократится, предупреждает Вахрамеев.
Выделение денег может занять несколько месяцев, средства могут выдаваться траншами, лучше зафиксировать сумму в устойчивой валюте, соглашается сотрудник банка, консультирующий российские нефтегазовые компании.
У «Новатэка» и выручка от продажи СПГ будет в валюте, указывает Вахрамеев: на экспорт в Европу придется более 50%. Какая-то часть пойдет в Китай, расчеты могут проводиться в юанях, как того хочет руководство стран, но расчеты все равно будут привязаны к долларам, уверен он.
«Новатэк» уже несет убытки из-за валютных переоценок: его чистая прибыль в III квартале 2014 г. составила 7,6 млрд руб., а годом раньше была 23,45 млрд. Компания зафиксировала убыток по курсовым разницам в размере 6,1 млрд против прибыли в 0,75 млрд руб. в 2013 г., говорится в комментариях к отчетности компании.
Если «Новатэку» удастся получить средства ФНБ в валюте, того же могут потребовать и другие просители. «Роснефти» нужны средства на разработку газовых месторождений Восточной Сибири и строительство Восточной нефтехимической компании (ВНХК), она также заинтересована получить евро, полагает аналитик ИК «Велес капитал» Василий Танурков. 50-70% стоимости оборудования и приборов для ВНХК - импортные поставки, расчеты в основном в долларах США, согласен руководитель информационно-аналитического центра Rupec Андрей Костин. Около 75% долга «Роснефти» номинировано в тех же евро, деньги ФНБ компания сможет использовать на возврат долга, полагает Танурков.
«Роснефть» просит деньги уже на конкретные проекты - в начале недели она представила в Минэнерго новое обоснование своей заявки, заявил вчера замминистра энергетики Кирилл Молодцов. «Сложно будет определить, какие деньги - ФНБ или собственные - компания потратит на строительство ВНХК», - указывает Танурков. «Роснефть» не ответила на запрос.
Для самого ФНБ также выгодны активы в стабильной валюте, считает один из чиновников: при падении рубля стоимость фонда в рублевом выражении увеличивается - например, с 2,9 трлн на начало года до 3,5 трлн руб. на 1 ноября.