Инвесторы ждут от «Уралкалия» нового выкупа акций
Накануне публикации решений совета директоров по этому поводу компания подорожала почти на 5%
Вчера рынок ММВБ потерял 1,75% капитализации, доллар вырос на 3,6% до 70,6 руб., а евро – на 6,1% до 82 руб. Это отрицательно сказалось на капитализациях всех компаний российского рынка, в падении лидировали «Мечел», «Распадская» и «Россети», каждая из них потеряла по 5% стоимости. Лидером роста, несмотря на панику на рынке, был «Уралкалий». В начале дня компания подорожала на 8,5% до 620 млрд руб., к вечеру рост сократился, торги компания закрыла на 3,17% выше значений пятницы, стоил «Уралкалий» 597,5 млрд руб.
Причина роста на фоне падения основного рынка – готовящийся обратный выкуп акций, объясняют четверо опрошенных «Ведомостями» трейдеров. Во вторник «Уралкалий» должен объявить итоги заседания совета директоров, который прошел в понедельник, где обсуждался вопрос о целесообразности листинга компании на Лондонской бирже и проведении обратного выкупа акций. Участники рынка ждут, что компания объявит выкуп на $1 млрд по цене $16 за GDR, пишет «Интерфакс» со ссылкой на обзор аналитиков Merrill Lynch. Вчера GDR «Уралкалия» стоила $14,5. Выходит, участники рынка ждут 10%-ную премию к рыночным котировкам. Это подтверждают двое трейдеров.
Представители «Уралкалия» и «Онэксима» от комментариев отказались. Получить комментарии представителей «Уралхима» и CIC не удалось.
Знать бы выкуп
Готовится уже второй обратный выкуп акций «Уралкалия». Компания была готова выкупить в мае 15,97% своего уставного капитала за $1,5 млрд, но инвесторы продали всего 11,56% акций, сообщал «Уралкалий». С учетом объявленной цены выкупа ($3,2 за акцию и $16 за GDR) компания потратила на него $1,09 млрд.
Готовящийся обратный выкуп поддерживает бумаги «Уралкалия». Компания на Лондонской бирже подорожала на 0,34%, при том что индекс MSCI Russia показал падение на 4,4%, говорит аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов. Но это только до тех пор, пока проходит обратный выкуп, предупреждает он.
Вчера на Московской бирже были совершены сделки с акциями «Уралкалия» на 11,9 млрд руб., владельцев сменили 0,14% акций. Больше всего сделок совершил подконтрольный одному из акционеров «Уралкалия», «Онэксиму», инвестбанк Renaissance Capital. По данным Bloomberg, он продал и купил в общей сложности 1,5 млн акций на Московской бирже и 161 055 GDR на Лондонской бирже, суммарно это 0,08% акций «Уралкалия» и 0,34% бумаг в свободном обращении. Renaissance Capital покупал акции на Лондонской бирже, свидетельствуют данные Bloomberg. Информация о типе сделок на Московской бирже в системе торгов не отображается, но трейдер, участвовавший в торгах, отмечает, что Renaissance Capital покупал акции «Уралкалия» и в Москве.
Представитель Renaissance Capital от комментариев отказался, представитель ЦБ отметил, что Банк России постоянно наблюдает за ходом торгов. «Нестандартные ситуации подвергаются предварительному анализу на предмет выявления признаков манипулирования или инсайдерской торговли», – подчеркивается в ответе регулятора.
«Уралкалий» сможет выдержать еще один обратный выкуп на $1–1,5 млрд, подсчитал Юминов. По его словам, это может привести к увеличению долговой нагрузки от 2,9 до 3,2 EBITDA (сейчас 2,3). Если компания одобрит обратный выкуп на $1 млрд, то получит после его завершения до 10,6% акций компании при цене в $16 за GDR. Это может привести к автоматическому делистингу с Лондонской биржи, так как компания нарушит требования биржи о том, что в свободном обращении должно находиться не менее 25% от выпущенных компанией GDR, объясняли источники «Ведомостей», близкие к акционерам компании.